话说回来，这两年搞投资真是让人心累。我刚开始搞基金那会儿，就是个大傻子。看哪个名字牛逼，看哪个过去一年收益涨得猛，我就一股脑冲进去。结果？不是站岗就是被套，亏得我晚上觉都睡不着。
特别是瞄上华商主题基金这块，你知道的，这名字听着就带感，感觉是踩在时代风口上。我前两年就是栽在了这里。眼看着华商XX主题基金跑得贼欢，心想这回终于抓到机会了。砸了一笔进去，结果没撑住三个月，市场一个回调，我的收益直接腰斩。我当时就懵了，跑去问那些老鸟，他们告诉我，你只看收益，那是看表面，要看人，看基金经理！
投资华商主题基金的第一个教训：抛弃净值，锁定经理
我亏得肉疼，就下定决心，要彻底搞懂这帮子基金经理到底是怎么回事。我不再只盯着净值那条红线，而是开始扒拉他们过去所有的管理记录。我发现，选基金，就是在选一个替你操盘的伙计。华商主题基金涉及的板块波动特别大，需要一个心理素质极硬、对市场有自己深刻理解的人来管。光看名头和学历没用，得看实战记录，得看他穿越牛熊的能力。
我当时花了好几个通宵，把近五年华商旗下所有主题基金的经理都拉出来做了个对比。我不是直接看最终收益率，我主要看了以下几点，这才是看出他们“真功夫”的关键。
- 管理这只基金多久了？ 那些刚接手半年就搞出高收益的，大多是运气或者刚好接手在高景气度上。我要找那种管了三年以上，穿越过牛熊，并且一直专注于华商相关主题投资的。如果他天天换赛道，他肯定没法深耕。
- 他之前有没有频繁换工作或者跳槽？ 稳定性太重要了。一个经理如果一年换一个基金公司，说明他的策略可能不稳定，或者他跟公司的理念总是合不来。我要找的是“老黄牛”，能把一个主题基金当成自己孩子养的人。
- 最大的回撤（最大亏损）是多少？ 这点太关键了。高收益谁都能搞出来，但遇到市场大跌，他能控制住亏损吗？我宁愿要一个年化收益低一点，但回撤很小的经理。这说明他懂得保护我的本金，心理稳定，不会一冲动就给我把仓位打满。
深入挖掘：阅读他们的“灵魂”报告
光看数据还不够，得知道这个经理到底是个什么投资风格。我开始去看他们写的季度报告，对，就是那种又臭又长的文字报告。这玩意儿普通人都不爱看，但我发现，文字里面藏着基金经理的“灵魂”，比所有数据都真实。
有些经理，报告里全是官话套话，说自己坚持价值投资，但一查持仓，发现换得比翻书还快，这就是口是心非。他可能只是为了迎合市场热点。有些经理，他会很实在地写出自己看错了什么，为什么调整了仓位。这种敢于承认错误，思路清晰的，我反而觉得更可靠。毕竟市场是变化的，没人能保证次次都对。
具体到华商主题基金的经理，我筛选到发现可以简单分成两派：
第一种：重仓出击型。 他们一旦看准了某个行业，就敢下重注，持仓集中度特别高。这种经理，一旦赌对了，收益爆棚，能给你搞出百分之好几十的涨幅；但一旦赌错了，你可能就要坐过山车，心跳受不了。
第二种：均衡配置型。 他们可能不会搞出每年翻倍的收益，但是他们的持仓分散，在市场风格切换的时候，总能有东西托底，回撤控制得非常
我不是一个心脏很强大的人，我实践下来，更喜欢第二种，均衡配置型。我不需要一年翻倍，我需要的是长期稳定的复利。我当时筛选了三位符合我回撤要求和长期管理经验的华商主题基金经理，然后跟踪了他们足足半年的操作日志。我发现其中一位，虽然业绩不是短期最好的，但他每次市场大跌，他都能提前或者快速调整到抗跌板块，他的逻辑非常自洽。我就知道，这个人，我跟定了！
我现在选基金，已经完全跳脱出“看收益率”的初级阶段了。我是在选合作伙伴，选一个能替我安稳睡大觉的“守门员”。实践证明，费尽心思找到一个高收益又稳健的好基金经理，比盲目追高强一百倍。你投入的时间，都会变成你账户里的真金白银，这是我用真金白银换来的教训，希望大家能少走弯路。
还没有评论，来说两句吧...