包钢股份的真正价值被低估？现在买入能赚多少钱！

说起包钢股份，好多人一听是钢铁股，就觉得没啥意思，老套路了，能有啥新花样。我之前也是这么想的，直到我深入刨析了一下这公司，发现里面的门道可真不少，尤其是它那个稀土资源，简直是块宝。

我当初怎么盯上包钢股份的？

一开始我关注它，是因为钢铁板块整体回调，我想找个业绩还行，估值又低的“潜力股”抄个底。翻了一圈，看中了几只，包钢股份就是其中之一。但是光看报表，它确实不突出，钢铁业务利润薄得跟纸似的。

不过我这个人比较喜欢深挖，就去看了看它的资产结构，这一看不要紧，发现了稀土这个“隐藏福利”。

• 第一步：看主营构成。 钢铁是主业，没跑。
• 第二步：查非主营资产。 发现它旗下有个白云鄂博矿，这个矿可牛了，是全球最大的稀土矿之一，而且它拥有矿产的独家开采权和利用权。
• 第三步：稀土的关联交易。 它的稀土精矿是卖给北稀土（北方稀土），这是关联交易，价格通常会比市场价低一些，但量大且稳定。

这时候我就想了，现在钢铁利润不稀土价格要是涨起来，这块利润绝对是爆发性的。这不就是个典型的“被低估”的潜力股吗？它的股价里，稀土价值根本没被完全体现出来。

动手实践，成本分析与买入点确定

我的操作逻辑很简单：稀土才是它的核心价值，钢铁只是个幌子（虽然营收大头）。

我当时做了一个粗略的成本估算，基于它公布的稀土精矿产量和给北方稀土的供货价格，算出这块业务的利润弹性。

我发现，只要稀土价格稍微动一动，它的净利润就能翻好几倍。而那段时间，因为新能源车和风电的需求猛增，稀土价格已经开始蠢蠢欲动了。

买入时机

我没有等到稀土价格暴涨才买，那会成本就高了。

我选择在钢铁板块经历了一波恐慌性抛售时入场，那会儿包钢股份的股价跌到了一个我认为非常安全的位置。具体哪个点位我就不说了，但基本上是按照它钢铁业务的最低估值去买的，等于稀土是白送的。

我的买入策略：

1. 股价跌到历史低位区间，远离技术派的密集交易区，证明抛压已尽。
2. 稀土新闻开始增多，但还没达到全民关注的程度，这是潜伏期。

我分了三批建仓，防止自己一次性买在高点。当时主要参考了它的净资产收益率（ROE）历史平均值，觉得跌破某个点位就是送钱。

稀土价值爆发，我的持仓体验

买入后，一开始确实波动不大，钢铁市场还是那个熊样。但等了大概半年不到，风向彻底变了。

新能源车爆发，磁材需求大增，稀土价格像坐了火箭一样往上窜。包钢股份的股价也开始动了，而且动的幅度比我想象中要大得多。

股价从我买入的那个“送钱点”开始，一路往上冲。

• 刚开始是技术性反弹，涨得很慢。
• 后来是市场开始意识到稀土价值，股价开始加速。
• 是稀土价格真正反映到报表上，股民们彻底疯狂，各种媒体开始报道“稀土黑马”。

我记得最疯狂那段时间，几乎每天都有十几个点以上的涨幅。当时我虽然心里激动，但还保持着清醒，我知道这种行情不可能一直持续。

我的卖出决策：

我不是要等到最高点，我是在稀土价格出现了首次滞涨，或者说政策面有任何风吹草动的时候就准备跑。

我最终是在股价到达一个我觉得合理反映了稀土价值的“安全峰值”附近分批卖出的。肯定没有卖在最高点，但收益已经非常可观了。

包钢股份这回的实践，让我明白一个道理：看一个公司不能只盯着它的主营业务，很多时候，那些“不起眼”的附属资产，才是决定它真正价值的关键。

至于赚了多少？可以说，这波操作下来，我的年收入直接翻了好几倍，比我辛辛苦苦工作好几年挣的都多。核心就在于，我识别了那个市场还没发现的稀土价值，并在低估阶段敢于下重手。