000425资金流向告诉你：下一步股价会涨还是跌？

最近我盯上了“000425”这支票，主要是觉得它最近的资金动向有点意思，就想着自己动手扒拉扒拉，看看能不能从资金流向里找出点门道，预测一下它下一步是打算往上窜还是往下溜。

收集数据：第一手资料最重要

我这个人做事比较讲究实操，所以第一步就是去搞数据。我不是直接看那些软件上的现成图表，而是想找更细致的。我主要跑去了几个常用的财经网站，把这支股票最近一个月，甚至更长时间的每日资金流入、流出数据给扒下来。

• 找了主力资金净流入/流出额。
• 看了超大单、大单、中单和小单的分布情况。
• 把每天的成交量和当日股价的涨跌幅也记录了下来，这都是做交叉验证用的。

数据量挺大的，我就用最笨的办法，自己建了个Excel表，一行一行地录入，再用公式算一下各种占比和趋势变化。这个过程虽然枯燥，但却是分析的基础。

分析资金流向：不是看绝对值那么简单

数据拿到手，接下来就是分析了。很多人看资金流向，就看一个净流入是红的还是绿的，红了就觉得要涨，绿了就觉得要跌。我发现这简直是扯淡，得结合股价走势来看才靠谱。

我的重点观察点主要有几个：

1. “背离”现象

我发现有时候股价明明在跌，但是主力资金（超大单和大单）却在偷偷地持续流入。这一般意味着有大户在低位吸筹。如果这种“价跌量增，资金净流入”的情况持续了几天，那多半是见底信号，后期可能会有一波反弹。反过来，股价涨得欢，但是主力资金却净流出，那就得小心了，可能是大户在偷偷出货。

2. 资金的连续性

我不是只看一两天，而是拉长到两周甚至一个月去看。如果发现连续五六个交易日，甚至更久，主力资金都是净流入状态，哪怕每天流入的量不大，这种持续的购买意愿比单日的大额流入更有说服力。

3. 成交量和资金分布的配合

我发现如果某天成交量突然放大，同时超大单资金占比特别高，而且当天股价也放量上涨，那就说明是真金白银在推动，短期内上涨的趋势会比较强劲。如果成交量放大，但是资金分布里中单和小单占了大部分，那可能就是散户在瞎折腾，这种上涨往往持续不了。

实践验证：我的判断与后续走势

通过上面的分析，我对“000425”有了一个初步判断。当时是股价在高位震荡，K线图上看不太出来方向，但通过我的资金流向表，我清楚地看到虽然股价维持在高位，但是主力资金已经连续三天出现小幅净流出，而推高股价的主要是中单和小单。

我当时就判断，这是主力在悄悄地把筹码派发给散户，准备走人了。虽然第二天股价可能还会惯性上涨一点，但大趋势肯定是要往下走的。

我决定先观望，没有贸然进场。果不其然，在我观察到这个资金背离现象的第四天，股价直接高开低走，第二天就是一个大阴线砸了下来，明确地进入了调整期。

这回实践让我更坚信，资金流向是市场情绪和真实意图的体现。它虽然不能百分百预测未来，但绝对能提供一个很有力的佐证，帮你避开不少陷阱。