基金交易流程要多久才能完成？赎回时间限制全知道

说到基金交易，好多朋友一上来就问，我这笔钱投进去，到底啥时候能看到收益？或者我急着用钱，赎回要等多久才能到账？今天我就把我这些年摸爬滚打的经验，全都摊开来给大家看看，尤其是那个赎回的时间限制，搞不清楚真会耽误事。

买基金，到底是从啥时候开始算的？

说买入，这个流程比你想象的要绕一点。不是说你点个“确认购买”就算完了，基金公司认的是“交易时间”。

• 交易日的下午三点前：如果你在工作日（注意，周末和法定节假日不算）的下午三点前下单并扣款成功，那么你这笔交易就会按照当天的基金净值来确认。这个确认过程通常要等T+1天才能看到你的持仓和份额。T就是你下单的那天。
• 下午三点后或非交易日：要是你下午三点后才买，或者是在周末、节假日买入，那对不起，你的单子得等到下一个交易日才能被提交上去，然后按照下一个交易日的净值来算。如果你周五下午四点买，那得等周一的净值。

我刚开始玩的时候就吃过亏，以为周五晚上买，周一就能大涨，结果发现是按照周一的净值算的，白等两天。记住，资金从你卡里划走，到真正确认份额，往往需要1到2个工作日。

赎回基金，钱啥时候能到口袋？

这才是大家最关心的。赎回流程更复杂，因为涉及到基金公司的处理时间和银行的清算时间。

和买入一样，赎回也是看交易时间点：

• 交易确认：同样是在交易日下午三点前赎回，按当天净值算。赎回的份额确认一般也是T+1天。
• 资金到账：这才是重点。大部分货币基金非常快，一般T+1天就能到账，甚至有些“快赎”的，当天就能到。但是，股票型、混合型或者指数型这些非货币基金，时间就长了。

我的经验是，普通的股票型基金，从你赎回确认到钱打到银行卡里，一般需要T+3到T+4个工作日。也就是说，如果你周一赎回，顺利的话周四或周五到账。如果中间赶上周五赎回，那就得等到下周二、周三了。

赎回的“天坑”——持有时间限制

很多新发行或者特定类型的基金，都有最短持有期的限制，这个一定要看清楚！

我之前买过一个策略性混合基金，页面上写着“一年持有期”。我没太注意，过了半年想赎回急用钱，结果系统直接告诉我“当前份额处于锁定期，无法交易”。我当时简直崩溃了，钱就在那卡着，动弹不得。

常见的持有期限制有：

• 7天、30天：主要是为了限制短期投机，如果你持有不到7天就赎回，除了锁定期限制，手续费也会非常高，有些高达1.5%左右。
• 一年、两年、三年：这是现在很多新基金和FOF基金流行的做法，强制你长期持有。如果你真的在锁定期内有急用钱的需求，那真是没办法，只能干等着。

你在投钱之前，一定要去翻翻那个基金的销售文件或者产品详情页，看看有没有明确写明“最短持有期限”。别等到要用钱的时候才发现自己的钱被锁死了。

总结我的实战经验

整体跑下来，如果我想快速卖出拿钱，我一般会这么倒推时间：

1. 假设我周五想拿到钱。
2. 非货币基金到账需要T+4个工作日。那么周五（到账日）往前数四个工作日，至少要在上周六或者周日之前操作赎回。但是周末不算，所以起码要在上周二下午三点前提交赎回申请。
3. 如果周二三点后才操作，那么确认时间会推到周三，到账时间可能会推到下周一甚至周二。

如果你对资金流动性有要求，记住非货币基金的“T+3到T+4”法则，提前规划。如果是货币基金，那不用太担心，一般T+1就能搞定，非常灵活。