基金筛选五步法实操教程：手把手教你选基金！

最近不少朋友问我，说买基金到底怎么选，市面上几千只基金，看得人眼花缭乱。我这个人比较喜欢把事情讲清楚，今天就跟大家分享一下我平时选基金的“五步法”，都是实打实的经验，保证你一听就懂，一学就会。

第一步：看类型，定方向

刚开始选基金，千万别急着看收益率。得先搞清楚你要买基金种类太多了，股票型、债券型、混合型、货币型、指数型，对？

我的做法是先看大环境。如果觉得股市整体向上，我会偏重选股票型或者指数型基金。如果觉得市场波动大，那就多看看混合型或者偏债型的。如果你就是图个方便，零钱管理，那肯定是货币基金。这第一步，就是个定调子的过程，搞清楚你的风险承受能力和预期收益。

第二步：查“身份”，看基金经理

基金经理就是船长，这船能不能开全靠他。很多人喜欢看基金历史业绩，但是业绩好不基金经理可能换了人。

• 任职时间：我一般会找那些管理同一只基金超过三年的经理。时间短的，不好说他是真厉害还是运气
• 过往业绩：不是看收益多高，而是看他经历过牛市熊市表现怎么样。特别是在熊市里，能抗住跌幅，回撤小的，才是真本事。
• 管理基金数量：要是他一个人管着十几只基金，我肯定得打个问号，精力够不够用？最好是管理基金数量适中，能专注打理的。

第三步：分析业绩指标，不只看收益率

只盯着收益率看，很容易被忽悠。高收益往往伴随着高风险。我们要看一些更深层的指标。

看最大回撤。这个指标太重要了。最大回撤就是说，在一段时间内，基金净值从最高点跌到最低点的幅度。回撤越小，说明这个基金经理控制风险的能力越强。我的标准是，如果是股票型基金，回撤最好不要超过25%。

接着看夏普比率。这玩意儿听着玄乎，很简单，就是看你承担每单位风险，能得到多少超额回报。比率越高越说明性价比高。我选基金，夏普比率一定要是正数，而且越大越

看阶段性排名。不是看最近一年的，而是看近三年、近五年的排名。如果一只基金能长期稳定在同类基金的前四分之一，那说明它不是靠蒙，而是有真本事。

第四步：考察持仓集中度与换手率

打开基金的季报、年报，看看它都买了些

• 持仓集中度：如果前十大重仓股占比过高（比如超过60%），那这只基金的风格就会很激进，风险也大。我个人更喜欢分散一些的，风险能平摊。
• 换手率：换手率太高，说明基金经理操作频繁。频繁交易会带来高额的交易费用，最终羊毛出在羊身上，就是我们持有人承担了。一个优秀的长期投资型基金，换手率不会太离谱。如果换手率动不动就超过300%，那我就要好好考虑一下了，这到底是投资还是投机。

第五步：费用和规模要关注

很多人容易忽略费用，但蚊子腿也是肉，长期下来会影响你的整体收益。

费率：包括管理费、托管费、申购费、赎回费。现在很多平台申购费都打折，但管理费和托管费是每年都要交的，要选那些相对合理的。

基金规模：规模不能太大也不能太小。太大的基金（比如几百亿），掉头慢，操作起来不灵活，可能影响收益。太小的基金（比如低于2个亿），有清盘风险。我一般选那些规模在5亿到100亿之间的，算是比较舒服的区间。

这五步走完，基本上一个基金的优劣就心里有数了。选基金不是听风就是雨，得自己动手去翻数据，去分析。多花点时间，选出适合自己的“好船”，才能稳稳地驶向目标。