盯上中国农业银行（601306）这只票
我最近有个朋友，手里头有点闲钱，不多，就想着投点股市玩玩。他这个人比较稳，不太敢碰那些妖股，就问我有没有什么大盘蓝筹，最好是那种不太会跌，旱涝保收的。我一听，这不就是说银行股吗？特别是像601306这种国家队成员，够稳当。
我立马就着手开始琢磨这票到底怎么样，毕竟是朋友托付，不能瞎推荐。我这人做事喜欢从根上挖起，先不看那些花里胡哨的技术指标，得看看它老本行的底子硬不硬。
扒开农业银行的“皮”
农业银行这名字就摆在那，它的主要业务就是服务“三农”，这是个多大的盘子？中国农业，每年那么多政策支持，虽然说利润空间可能不如那些互联网金融那么爆炸，但胜在稳定性和体量。我当时就想，这可是给十几亿人提供基础金融服务的，倒闭？开玩笑。
第一步：看财报，看规模
我把最近几年的财报拉出来一看，就是资产规模，那叫一个庞大。万亿级别的资产，净利润也是稳步增长，虽然增速不算快，但每次都实现了预期的目标。这给我第一个感觉就是：靠谱。特别是它的存款基础，那是其他小银行比不了的，网点铺得深，农村市场渗透率极高，这就是它的护城河。
接着我看了看它的不良贷款率。银行最怕的就是这个。601306的不良率虽然比不上那几个宇宙行那么低，但一直在可控范围内，而且在持续优化。这说明它在风险控制方面是下了功夫的，没有为了追求短期收益而乱放贷。
第二步：比同行，看估值
然后我就把工、农、中、建这几大行拉出来做了个对比。农行在市值上虽然不是老大，但是它的市净率（PB）和市盈率（PE）都处于行业较低水平。简单来说，就是股价相对于它的净资产和盈利来说，被市场低估了。对于想长期持有的朋友来说，这个价格买入，安全边际比较高。
我当时就觉得，这就像是买了个“打折的印钞机”，虽然印钞速度慢点，但至少不会亏本。
第三步：政策和分红
银行股，尤其是大行，政策面的影响特别大。国家对“三农”的支持力度只会增不会减，这是农行独有的优势。而且我发现农行的分红一直很慷慨，分红率稳定，对于追求现金流的朋友来说，这简直就是“存钱的升级版”，既能享受存款的稳定收益，还能分享股价上涨的可能。
我的最终结论与操作
综合上面的分析，我给朋友的建议就是：买入并长期持有。这不是那种指望它一年翻倍的股票，而是用来做资产配置的“压舱石”。
我告诉他，如果短期有波动，不用太担心。因为这票的波动性很小，就像一艘巨型油轮，航速慢，但是抗风浪能力极强。我的实践记录显示，只要大环境不崩，这票的底层逻辑就坚如磐石。
我帮他制定了个定投策略，分批买入，把平均成本摊薄。这样既避免了“一口气买在最高点”的风险，又能充分利用大行股的稳定优势。我自己也跟着买了一小部分，打算作为长期养老金的一部分，毕竟跟着国家队走，心里踏实。
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