余额宝年化收益率怎么算？每天的收益如何影响年化利率？

我是怎么琢磨明白余额宝那点事的

我这个人，以前对理财这些东西是真的一窍不通，就知道把钱放银行活期，那点利息少得可怜。后来听人说余额宝不错，能有点小收益，我就把一些零钱转进去了。

刚开始没多想，就看每天早上起来多几分钱几毛钱，心里挺美。但是时间久了，我就开始琢磨了：这收益到底是怎么算出来的？ 那个“年化收益率”到底是个什么鬼？

从实践中摸索年化收益率

我这个人比较轴，不懂就要搞懂。我干了一件事，就是每天早上盯住收益。把前一天的本金、当天的收益，还有那个七日年化收益率都记在一个小本子上。

我发现一个规律，余额宝显示的那个七日年化收益率，不是说你今天存钱，一年后就能拿到这个数。它是根据过去七天的平均收益，折算成年收益率给你看的，是个浮动值。

我把本金设成一个整十的数字，比如一万元。然后观察它每天的实际收益。举个例子，如果今天的七日年化收益率是2.0%。我算了一下，一万元存一年，理论上是200块钱利息。除以365天，每天大概是0.5479元。

• 我第一天观察到，如果年化是2.0%，我的实际收益确实差不多是五毛四。
• 第二天年化可能跌到1.95%，那我的收益就少了那么一点点，变成五毛三。

我明白了，每天的实际收益，是根据当日的万份收益来算的。而这个万份收益，就是一万块钱当天能赚多少钱。余额宝每天公布的那个数字，才是我真正拿到手的基数。

万份收益和年化收益率的关系

我一开始被那个“年化收益率”搞蒙了，以为它直接决定我今天的收益。是反过来的：

每日的收益（万份收益）累积起来，影响了那个七日年化收益率。

我拿出计算器，又开始折腾：

如果今天一万块钱赚了0.5479元（这就是万份收益），那么年化收益率怎么反推？

很简单，把这个万份收益乘上365天，再除以一万本金。

$$0.5479 \times 365 / 10000 = 0.02$$

也就是2.0%。

我实际每天拿多少钱，看那个万份收益最直接。年化收益率只是一个参考值，它告诉我如果未来七天收益都保持这个水平，一年下来能有多少。

每日收益波动对年化的实际影响

真正有趣的来了，我发现这个收益不是一成不变的，像坐过山车。有时候周末收益会低一点，月初月末又会高一点，这跟基金经理操作和市场利率波动都有关系。

我记录了连续半个月的数据，发现如果万份收益连续几天上涨，我的七日年化收益率也会跟着往上走。反过来，如果连续几天万份收益掉下来了，年化收益率也跟着掉。

打个比方，假设我七天里的万份收益分别是：0.55、0.54、0.53、0.52、0.51、0.50、0.49。这七天的总收益是3.64元。那么七日年化收益率，就是拿这3.64除以7，算出平均每天的收益，再像上面那样乘365除以10000。这个算法比较粗糙，但基本逻辑是对的。

最终总结我实践出来的经验是：

• 我每天能赚多少钱，直接看万份收益，这才是铁打不动拿到手的。
• 七日年化收益率是过去七天万份收益的一个平均参考值，它会随着每日收益的波动而波动。

搞明白这个，心里踏实多了。就不会看到年化收益率突然跌了一点点就慌得把钱取出来，因为当天的收益已经结算到账了，它影响的是未来几天的年化展示数字。

这玩意儿就是一层窗户纸，捅破了发现也没啥复杂的。