净值型理财365天会亏吗？买理财前一定要弄明白这几点

最近不少粉丝私信问我，说手里攒了点辛苦钱，看银行推荐那种“净值型理财”，说是收益稳，可心里总犯嘀咕：这玩意儿拿在手里攒够365天，到底会不会亏本？

我直接说我的实操结论

我这人有个习惯，不亲自试过不乱说。去年年初，我为了测试这种理财的底细，分三批往里面扔了小十万。这365天熬下来，我发现净值型理财跟以前那种“保本保收益”的老古董完全是两码事。它就像个心电图，每天在那儿跳。我买的那几只，有一只在刚买进去两个月的时候，正好赶上债市大跌，那绿油油的一片看着心惊肉跳，本金活生生缩水了几百块。所以结论很简单：别说365天，哪怕你拿三年，它该亏的时候照样亏给你看。

我是怎么一步步操作和踩坑的

第一步，我先打开手机银行，专找那些看起来名字很稳的“固定收益类”。看着那些花里胡哨的折线图，感觉这钱躺着就能赚，当时就没怎么细看底层资产，直接一拍大腿买了三万块。这就是我犯的第一个错，没搞清楚它背后拿我的钱去投了后来我发现，这些理财净值之所以会跌，是因为它背后大头全是债券。债券这东西，虽然比股票稳，但利息一变动或者有企业还不起钱，净值立马就往下掉。

第二步，就是硬扛波动。买进去半年的时候，正好遇到市场波动，我天天盯着那个账户看，眼瞅着前几天还赚几块，隔天就亏个十几块。那种感觉就像在玩过山车，心跳快得不行。这时候我才明白，所谓“净值型”，就是银行把你的钱拿去投资，赚了是你的，亏了也全是你自己的。银行只管收管理费，它可不给你兜底。

总结出来的几个硬道理

• 看风险等级： 别看银行写着PR1、PR2很安全，实际上PR2以上就有亏损风险了。我当时买的那只PR2，波动起来一点都不含糊。
• 看投向： 选之前一定要点开那个“产品说明书”。如果里面写的全是债券，那你就得盯着债市看；要是里面还掺了股票，那波动大到你怀疑人生。
• 看费率： 好家伙，我那次算了一笔账。一年下来，赚的还没人家收的管理费、托管费、销售手续费多。这还没算通胀，里外里一算，真的是给银行打工了。

我为啥感触这么深？因为前年我有个老邻居，把养老的三十万全都投进了一年期的净值理财。结果正好赶上那阵子市场不到期赎回的时候，不仅利息一分没见，本金还亏了三千多。老爷子在银行门口守了两天，人家经理就一句话：“白纸黑字写着不保本，我们也没办法。”

这种事儿见多了，我就想通了。买这类理财前，你得先问问自己：如果这一年到头，拿回来的钱比投进去的还少，你能不能睡得着觉？如果你追求的是绝对的安全，那还是老老实实存大额存单或者国债。别听那些推荐经理说得天花乱坠，他们也有考核指标，任务完不成也得挨批。你看我，折腾了一整年，算上通胀和耗费的心力，还不如当初买个定期保险来得省心。

这365天不是个保险箱。在这个游戏规则里，咱们小老百姓得先学会看懂那张净值图，别等真绿了的时候再去心疼。我现在也就是拿一小部分闲钱在那儿倒腾，权当是买个经验，大头还是求个稳当。毕竟这年头，护住兜里的本金，比啥都强。