陕西建工股票600248值得投资吗？看完分析你就明白了

最近这段时间，不少朋友在私下里问我，这陕西建工到底能不能碰。这票我研究了挺久，也实打实地盯着盘看了好几个月，今天我就把这段时间的观察和折腾过程给大伙儿捋一遍，咱们不整那些虚头巴脑的，直接说重点。

刚开始盯上陕西建工，也就是600248的时候，我是冲着它的底子去的。这家公司在西北那一块基本就是“巨无霸”的存在，那是正儿八经的省属国企。我先去翻了它的财报，说心里话，第一眼看过去真的挺吓人，营收几千亿，结果市值的账面数据却低得离谱。这种现象在咱们A股的建筑股里虽然常见，但陕西建工那种“活多钱少”的即视感特别强。

我操作过程中的第一印象

我试着在四块多的时候建了点底仓。入场之后我发现这票的性子特别肉，每天的分时图走得跟电瓶车爬坡似的，一点心跳都没有。我每天下班第一件事就是点开它看看，结果发现它除了在大盘暴跌的时候象征性地跟着跌一点，剩下时间基本都在横盘。这种股对于想赚快钱的人来说，简直就是一种折磨。我当时心里就在犯嘀咕：这么大的摊子，每年拿这么多订单，股价咋就跟死水一样？

挖了挖底下的实际情况

后来我沉下心去研究它的订单和回款。我发现建筑行业现在有个通病，陕西建工也没躲过去，那就是垫资干活。你看它报表里那一串串的合同额，动不动就是几百亿的大单子，听着挺唬人，可实际上这些钱回来的速度慢得像蜗牛。尤其是前两年环境不很多地方上的工程款给得不痛快，这就导致它账上的应收账款堆得像山一样。我看着那一堆坏账准备，心里就凉了半截，这也是为啥市场一直不给它高估值的原因，大家怕它哪天突然暴雷，把利润全亏进去。

关于能不能投的真心话

我拿了这股票大概有三个月左右，中间也经历过几次小波动。我悟出一个道理：如果你是那种手里攒着点闲钱，想买个分红比银行利息高、又求个稳当的人，那这票确实可以拿着。它每年分红还算大方，毕竟是国企，得有那个担当。但是，如果你是想搏一把翻倍，或者指望它能像科技股那样起飞，我劝你趁早死心。

• 第一，它盘子太大了，拉不动，那些大资金对这种传统基建没啥兴趣。
• 第二，目前整个行业都在存量博弈，除非以后大环境突然好转，钱都结清了，否则它就只能这么熬着。
• 第三，它的负债率太高，每赚一块钱感觉有八毛都要拿去还利息。

我是怎么处理的？我看清了这玩意的属性后，趁着一次地产板块小反弹，微微挣了几个点就撤了。不是说它不而是这种“等回款”的日子太磨人。除非你是那种买完就能把账户密码忘了的人，否则天天看它的K线，真的会怀疑人生。陕西建工现在就是一块典型的“鸡肋”，看着肉厚，吃起来全是骨头，想投资的朋友，真的得先看看自己有没有那份耐心，别听那些专家吹什么低估值，低估值肯定有它低的道理。