300806股票值得长期持有吗？看看斯迪克现在的估值水平！

最近不少老哥在私下问我，300806斯迪克这票到底能不能拿长线。说起这只票，我可太有发言权了，因为前阵子我刚把它从里到外扒了个精光，甚至为了搞清楚它的成色，我差点把自家刚买的折叠屏手机给拆了，就为了看看里面那层胶膜是不是它家产的。

起因：我是怎么盯上这只票的

我关注到斯迪克，是因为去年带老婆孩子逛商场。当时我就纳闷，现在的智能手机、平板电脑、新能源车，怎么越卖越贵，而且花样越来越多？我回家一查资料，发现这些洋气玩意儿离不开一个听起来很土的东西——胶粘材料。没错，就是各种保护膜、胶带、功能膜。我顺着产业链一摸，就摸到了斯迪克这棵大树。当时一看股价，位置还不算高，我就动了研究研究的心思。

操作过程：我干了哪些傻活累活

第一步，翻家底。我先是把这公司过去三五年的财报全拉了出来。我这人看财报不喜欢看那些花里胡哨的增长率，我直接看他的钱都花哪去了。结果这一看，我心里咯噔一下，这哥们儿简直是个“烧钱机器”。他把大把大把的银子都砸进了研发和新产能里，光是那个功能膜片项目的投入就看得我肉疼。我当时就想，这公司要是研发不出真东西，那这些钱全得打水漂。

第二步，蹲守调研。我没那个本事去公司总部开会，但我能蹲他们的产品。我找了几个在电子厂打螺丝的哥们儿，打听他们生产线上用的膜到底是谁家的。反馈回来的信息挺有意思，说以前全是洋品牌，像什么3M之类的，但这几年斯迪克的东西确实见得多了，尤其是OCA光学胶这种高端货，他们也开始在啃硬骨头了。我一听，这说明它的国产替代逻辑是走得通的。

第三步，算估值。这才是重头戏。我把斯迪克现在的市盈率拿出来，跟行业里的老大哥们比了一圈，又跟它自己的历史水平比。现在的估值水平，不算便宜，但也不是那种高到云端上的泡沫。它现在的状态就像是一个正在长身体的半大小子，饭量大，开销多，但个头蹿得也快。如果单看现在的利润去算市盈率，你会觉得这票没法碰，但如果看他那一堆还没完全达产的项目，那就得换个算法了。

我的真实感受与实现结果

折腾了整整三个月，我得出一个这票不是给急性子准备的。

为什么这么说？因为它现在处于一个挺尴尬的节点。高端产品还没完全把老外的市场抢过来，低端产品又因为行业内卷挣不到大钱。但我还是建了一点观察仓。因为我发现，只要国产手机和新能源车还得继续折腾，这种高端功能材料就少不了，这是刚需中的刚需。再加上斯迪克这种全产业链都自己搞的狠劲儿，等他那几个大项目彻底跑顺了，估值自然就会回归。

研究到我发现买股票跟咱们过日子是一个道理。你不能只看这家人现在存折里有多少钱，你得看他家里那几个大小伙子以后有没有出息。斯迪克现在就像是家里那几个正在读名牌大学的孩子，学费贵点，日子紧巴巴的，但只要毕了业，后劲儿大着。所以我现在的策略就是：不追高，分批买，然后把它扔进自选股里装死，半年看一回。

碎碎念两句

搞这种研究真的挺累人，不仅得看那些冷冰冰的数据，还得满世界找内行人套词。要是没这点耐心，趁早去存银行，省得天天盯着那点波动睡不着觉。我这人就这样，认准了一个逻辑，就得把它钻透了。虽然中间一度因为股价回撤想过放弃，但一想到那些先进设备的投入，我还是决定再给它点时间。毕竟好饭不怕晚，就看你能不能等得起了。