股票600810值得长期持有吗？一文看懂神马股份价值！

最近不少老股民在后台问我，神马股份这票到底能不能拿长线？研究这家公司的过程，简直比看悬疑片还烧脑。为了搞清楚它的底细，我专门猫在书房里，翻了它近五年的财报，还顺着产业链把上游的环己烷和下游的帘子布摸了个透，今天就原原本本地跟大家唠唠我的实战记录。

第一步：先看它手里到底握着什么硬货

我刚开始盯着神马股份的时候，最吸引我的是它的“出身”。它是平煤神马集团旗下的，干的是尼龙66的买卖。大家可能对这名字生疏，直白点说，咱们汽车轮胎里的帘子布，还有安全气囊、高端运动服，都离不开这玩意儿。我查了一下数据，它家的工业丝和帘子布产能竟然是世界第一。这说明说明它不是那种随时会被踢出局的小作坊，而是一个行业里的大家伙。在这种垄断性极强的细分领域，只要大环境不崩，它就能靠着规模效应收租。

第二步：深挖最核心的那个“死穴”

研究到一半，我发现这公司有个很头疼的问题，也就是所谓的“卡脖子”。做尼龙66需要一种原料叫己二腈，以前这东西几乎全靠进口。我翻了翻往年的新闻，一旦国外那几家化工巨头闹点动静，神马的利润就像坐过山车一样乱晃。这就是为什么很多人觉得它股价总是不温不火的原因——命门被别人掐着，能不难受吗？不过转机也就在这儿，我看它自己也在搞原材料的配套，一旦这块能实现大规模自给自足，那成本就能咔嚓一刀砍下去，利润空间立马就腾出来了。

第三步：复盘股价的那些“坑”

为了搞清楚这票的脾气，我把600810过去十年的走势图拉出来反复对照。我发现它是个典型的周期股，而且跟汽车行业的景气度高度绑定。汽车卖得它的轮胎帘子布就供不应求；汽车行业熄火，它也就跟着吃土。我发现很多人亏钱，是因为在化工产品涨价、股价最疯的时候冲进去，结果被埋在山顶上。这种票，千万不能在高潮时谈恋爱，得在它没人理、估值低到地板上的时候，才值得去试探。

我总结了一下自己的实战看法

到底值不值得长期持有？我觉得得看你手里的耐心有多少。神马股份现在的逻辑很清楚：一方面是原材料国产化的红利，另一方面是全球汽车产业链的复苏。它不是那种能让你一年翻几倍的大牛股，更像是一个稳扎稳打的工业蓝领。我个人的操作逻辑是，把它放在自选股里，盯着大宗商品的价格走势，只要它的市盈率回到一个极低的历史区间，我就分批次低吸，然后关上电脑不看它。要是指望它像互联网公司那样天天拉升，那估计得把你急死。

买这种票，买的就是个“熬”字。现在大家都在追AI、追芯片，这种传统的化工白马反而被冷落了。但也正是因为冷落，才可能蹲到一个相对安全的价位。我折腾了这么久，得出的结论就是：这票有底气，但性子慢，适合那种手头有闲钱、想赚点行业反转钱的老辣交易者。