大禹节水300021目标价分析，现在是入场的机会吗？

聊起大禹节水这个票，我真是有不少话想说。前阵子为了研究它，我愣是把家里那台旧电脑翻了出来，对着满屏的各种财报和行业研报盯了足足三个通宵。看这类偏农业基建的股票，光盯着那几个K线看是真没戏，得摸清楚它的家底到底厚不厚。

我最开始注意它，是因为我看准了现在搞智慧水利是大趋势。于是我第一步就是去翻它的业务逻辑，发现这公司不简单，它不是光卖两根管子或者洒水喷头的，它是搞全产业链。我顺着它过去几年的项目跑了一圈数据，发现它在甘肃、云南那些地方整了不少大活儿。我心想这种能把步子迈到田间地头的公司，执行力肯定差不了。

接着我就开始研究它的财务数据，这一步最磨人。

• 我先把它的应收账款翻了个底朝天，毕竟跟地方打交道的生意，回款周期是命门。我发现它这两年的应收账款虽然看着大，但坏账计提还算老实，没给我玩那种数字游戏。
• 然后我盯着它的营收看，发现它的订单储备量挺吓人，很多项目都是分好几年结转的。这意味着它底下的活儿一直没断，只是没全变现成眼前的钞票。
• 再就是看分红，这公司这么多年竟然一直坚持分红，哪怕不多，也说明管理层没打算拿钱乱跑。

分析完这些，我心里就有点底了。关于那个所谓的目标价，我没有直接信网上那些专家的说辞，而是自己手算了一遍。我按照它目前的市盈率和行业平均水平做了个对比，再结合它未来几年可能落地的项目利润，我大致估算了一个心理价位。我认为只要这波基建潮能稳住，它往上再蹦两个台阶是不成问题的。现在的价位，已经跌到了一个挺尴尬但也挺有诱惑力的地方。我之前一直在观察，它是那种跌多了就有人护盘，涨高了又没人敢追的典型。现在的估值，算是在地板上趴了挺久了。

那我到底是怎么操作的？

我前天下午收盘前，试探性地先往里扔了几个底仓。我没敢一把梭哈，因为这票的性子比较慢，它是那种磨死人的类型。我打算先观察一周，如果它能稳在均线上面不掉下来，我再慢慢往里添砖加瓦。这就像在农村种地一样，你得先埋种子，然后耐着性子等它发芽，急性子绝对玩不转这只股。

我之所以敢在这个点位进场，也是因为我被前司那档子烂事儿搞怕了。以前在互联网公司天天搞那些虚头巴脑的PPT，公司裁员的时候连个招呼都不打。后来我学聪明了，投股票就得投这种能看得见摸得着的实业。大禹节水哪怕跑得慢，但它那几千个节水项目是实打实钉在地里的，天塌下来也得有人去维护那些管网。这种安全感，是那些搞纯算法的公司给不了的。我就喜欢这种扎根土里的韧劲儿，就像我现在的状态，虽然不再大富大贵，但起码心里踏实，每天看着那点小起伏，我知道它早晚能长成大树。