山水水泥股票值得买吗？深入分析基本面与走势！

最近这段时间，我一直在琢磨水泥行业的事儿，尤其是山水水泥这家公司，关注它快半年了。说起买不买，我这心里也是经历了一番过山车似的折腾。今天刚好闲下来，就把我这段时间盯着它的操作记录和思考，从头到尾给哥几个唠唠，全是干货，没那些虚头巴脑的术语。

第一步：盯着财报抠细节，看看到底赚不赚钱

我这人买股票，头一件事就是先翻翻它的“家底”。我先是把山水水泥过去几年的财报都打印出来了，摊在桌子上挨个对。我发现这公司挺有意思的，它在山东和辽宁那边基本就是地头蛇，地盘稳得很。但是看最近的利润，确实有点惨不忍睹。营收是在跌，利润更是缩水得厉害。我仔细琢磨了一下，主要还是因为现在到处都在搞基建减速，盖楼的少了，水泥这种东西又沉，运不远，只能守着那一亩三分地。我看了一下它的毛利率，压得很低，说明现在市场上大家都在打价格战，你降五块我就敢降十块，这种日子确实不好过。

第二步：实地跑了几个工地，看看水泥车动不动

光看报表我觉得不踏实，前阵子出差，我特意绕路去了趟它在山东的一个生产基地附近。我在路边蹲了半天，专门数进出的大货车。跟路边开小卖部的大爷聊天，大爷说以前这路口全是拉水泥的车，灰大得睁不开眼，现在清净多了。这说明说明下游的需求真的没起来。我也打听了一下，现在水泥熟料的库存积压得挺厉害，很多窑炉都在停产检修。这时候我就在心里打了个鼓，基本面这块儿，山水水泥现在确实是在过冬，而且这冬天看着还没到头。

第三步：研究那个乱成麻的股权和走势

接着我就去看了看它的盘面走势。这走势看得我头皮发麻。股价在那儿趴着，跟心电图停了一样，一点活力没有。最让我头疼的是这家公司的历史，股权斗争闹得沸沸扬扬，好几年都处于停牌状态，那时候进去的人真是肠子都悔青了。虽说现在复牌了，但是交易量小得可怜，你想买个几十万块钱的货，可能得买好几天，想卖的时候更费劲，没人接盘。我盯着盘口看了几天，发现全是一些小散户在那儿互相伤害，大资金根本不往这儿瞅。这种流动性极差的股票，风险真的不是一般的大。

第四步：综合权衡后的“闭坑”总结

折腾了这么大一圈，我还是忍住了没下手。我有几个理由：

• 行业大环境不行：只要房地产和大型基建不回暖，水泥卖给谁？
• 内耗太严重：虽然现在看着消停了点，但这种有过“案底”的公司，谁敢保证以后不折腾？
• 没钱赚还没人气：没成交量就意味着你买了可能就得当“长期股东”，想变现太难。

我为啥这么坚决？也是因为我身边一个哥们儿，当年山水水泥停牌的时候，他几十万资金锁死在里面，一锁就是好几年，出来的时候亏得连裤衩子都不剩了。他就跟我说了一句话：永远不要觉得自己能抄到底，因为底下可能还有十八层地狱。听完这话，我直接把自选股里的山水水泥给删了。虽然它现在看着便宜，但便宜没好货这道理在股市里真是一点不假。与其在这一棵歪脖子树上吊死，不如去看看那些有流动性、能看得见未来的票。这是我这半年的实践虽然没赚到钱，但起码帮我守住了本金，没踩进这个泥潭里。