600765中航重机目标价预估是多少？机构给出最新盈利预测

聊起600765中航重机，我可是盯了它好几年了。这股票在军工圈里算是老面孔，专门做锻造和液压的，说白了就是给大飞机和发动机做那些“骨架”和“心脏”零件的。最近看不少机构又在那儿猛刷存在感，给出了最新的盈利预测和目标价，我也正好把这段时间的跟踪记录和实操心得拿出来晒晒。

我最近的盯盘过程

前阵子我先把这几年的财报翻了个底朝天，发现这公司挺有意思，营收一直稳在那儿，尤其是航空锻件这块，基本上是掐着脖子的买卖。我先是盯着它的现金流看，发现去年底开始，回款的速度明显快了，这说明下游那些主机厂钱给得利索了。接着我开始关注产能，我特意查了它在西安和贵阳的几个新项目投产情况，发现设备进场速度比我想象中快。我就琢磨着，这产能一释放，业绩肯定得往上窜一窜。

于是我开始分批建仓。第一波是在它回踩半年线的时候，我先试探性地买了点底仓，当时心态很稳，就当是存银行了。后来赶上大盘调整，这票也跟着墨迹，我没急着补仓，而是天天蹲在互动易上看公司回不回复。等到它公告说要搞资产重组，把那个民机业务再梳理一遍的时候，我意识到大戏要开场了，果断在支撑位加了两成仓位。

机构是怎么算的？

我把几家大券商的研报凑在一起对比了一下。他们现在的逻辑挺直接：国产大飞机的订单在排队，军用发动机的需求在换代。机构给出的最新预测是，今年的净利润大概能到16亿到18亿这个区间。按照他们那种“拍脑袋”的算法，给个25到30倍的市盈率，算出来的目标价普遍落在25块到28块之间。更有几个胆大的，觉得以后高端材料占比高了，毛利还能翻身，甚至喊到了32块以上。

我自己的实践心得

但我自己操作起来可没机构那么乐观，我更看重脚踏实地。我把我的止盈点先设在了24块附近，毕竟这位置是前期的密集压力区。我操作的时候有个习惯，就是不听忽悠，只看量能。前几天放量大涨那天，我本来想冲动再加仓，但一看分时图拉得太急，我就忍住了，结果第二天果然冲高回落，让我捡了个更便宜的位子摊薄成本。

• 第一步：先看行业大趋势，大飞机这赛道能不能跑长线。
• 第二步：摸清底细，看航空锻造的护城河够不够深，这公司目前看是老大哥。
• 第三步：死守均线，只要跌破20日线我就减一点，拉回来我就补一点，像割韭菜一样倒腾差价。
• 第四步：关注原材料成本。钛合金、高温合金这些东西要是涨价太猛，我就得提防它增收不增利。

现在的状态就是，我就拿着这半仓货跟它耗着。机构喊的目标价听听就行，真到了那个价位，他们跑得比谁都快。我打算等它再摸一摸23块的时候，我就把这阵子的盈利先落袋为安一部分。这几年的经验告诉我，在A股玩这种军工股，千万别谈恋爱，目标价只是参考，落到兜里的钞票才是真的。等这波热度消停了，如果它能缩量回调，我肯定还要回马枪再杀进去。说到底，只要中国还要造大飞机，中航重机这口饭我就能一直吃下去，但这过程中的起起伏伏，得靠自己这点土办法来应对。