关于岳阳林纸我的一点折腾经历
最近我把自己关在书房里，对着岳阳林纸这只票复盘了整整三天。我关注这票不是一天两天了，最早是因为看中它背后的林业资源，觉得这玩意儿稳当。但这几天的行情走势，让我意识到决定它目标价的因素，绝不是看几张财报就能说明白的，得从我这段时间实打法的盯盘和逻辑拆解说起。
我先是死磕了一下它的纸浆成本。前阵子为了搞清楚造纸行业的门道，我特意托朋友找了几个跑码头拉货的哥们打听，发现现在原材料波动大得吓人。岳阳林纸虽然有自己的林子，号称“林浆纸一体化”，但在实际操作中，自给率到底能跑赢市场多少，这得打个问号。我翻看了近三年的木浆价格走势，发现每当纸浆稍微一涨，它的利润就被摊薄得很厉害。我给它定的第一个目标价门槛，就是看浆价能不能跌破那个平衡点。要是浆价还这么折腾，股价想往上冲那真是有点费劲。
碳中和这块肥肉到底怎么吃
我重点研究了它那个所谓的“碳汇”逻辑。这是我最感兴趣的一块。我专门查了碳交易市场的动态，发现岳阳林纸动作挺快，签了不少碳汇开发合同。我算了一笔账，如果按照以后碳权每吨的价格涨势，这林子确实是金山银山。但我跑去问了一些在林业系统工作的熟人，他们吐槽说，这东西落地太慢了，手续繁琐，变现周期拉得老长。所以我看股价时，我就在想，市场现在给出的那部分估值，是大家在博一个预期。一旦哪天碳汇交易量放大了，目标价肯定能上个大台阶；但它还是属于那种“看得见摸不着”的状态，这也导致股价一有风吹草动就容易横盘。
再说这公司的背景和资金面。它是属于那种正儿八经的国资背景，稳是真稳，但股性也真是一言难尽。我观察了近两个月的资金流入情况，发现大单买入的频率并不高，反倒是散户在那儿互相换手。我在几个股友群里也发现，大家对它的耐心快磨没了。每次快要突破前期高点的时候，总有一股神秘力量给砸回来。我猜这背后还是主力觉得故事讲得不够响，或者是筹码还没拿够。我尝试在低位补了几次仓，结果发现它的磨叽程度超乎想象，这就决定了短时间内它的目标价很难有那种翻倍的跨越，更多是慢悠悠地爬坡。
我是怎么看接下来的走势的
- 第一点：看下游文化纸的需求能不能起死回生。我跑了几家书店和印刷厂，发现大家现在用纸量都在缩，如果订单跟不上，林子再大也白搭。
- 第二点：看它那个扩产项目的进度。我天天刷公告，就看它新项目什么时候试运行，只要产能放出来，单位成本降下去，目标价自然就得往上修。
- 第三点：看大盘的脸色。这种票抗跌但不一定领涨，如果没大环境配合，它也就是个避风港的角色。
我折腾出来的结论是，岳阳林纸这票，目标价高低全看那几个硬指标能不能对齐。我目前的操作就是守着底仓不动，只要那几个关键因素有一个转好了，我就立马加仓跟着坐一趟轿子。这就是我这段时间的真实记录，没那些虚头巴脑的东西，全是我自己拿真金白银试出来的体感。
还没有评论，来说两句吧...