603517绝味食品股票目标价是多少？机构预测与估值分析！

绝味食品这票最近议论挺多，我前阵子闲着没事，也专门把它翻出来从头到尾扒了一遍。当时我看这股票在低位磨了很久，心里就琢磨着这玩意儿到底值多少钱，是不是该抄个底？于是我先从绝味这几年的财报开始翻，一页一页对数。我发现绝味最大的问题不在于卖得好不而是在于成本控制和开店速度遇到了瓶颈。

我具体的折腾过程是这样的：

我先是搜罗了市面上大概十几家大券商出的研报，把他们给出的目标价全列在一个表格里。好家伙，有的看25块，有的胆子大直接喊到35块，还有的保守得要命，说也就值20块钱。我看着这些五花八门的数字，心里直犯嘀咕，这些专家也是看天吃饭，预测准不准全靠行情给面子。我干脆把他们的预测逻辑拆开了看，发现大部分机构还是按照以前那种老掉牙的PE估值法，给个20到25倍的市盈率。

我自己跑去家附近的几个绝味门店转了转。以前晚上八九点去，店里基本上都卖空了，现在我看那冰柜里还剩不少货，连打折力度都比以前大了。我意识到，原材料价格虽然跌了点，但大家吃鸭脖的热情确实没以前那么高了。

我开始自己动手算估值。我照着去年的利润，再扣掉那些乱七八糟的投资减值，算出一个比较实在的底子。如果按今年这行情，绝味能维持个三四亿的季度净利，那一年下来也就十二三亿的水平。我把这个数套进公式里，再加上现在那几千家新开的小店还在养店期，我得出的结论是：这票短期内要涨到35块简直是做梦，能站稳28块就谢天谢地了。

我悟出的门道：

• 机构预测的目标价看看就行。他们那是为了交差，很多数据都是建立在理想状态下的。
• 绝味的估值现在处于一个挺尴尬的位置。高不成低不就，想回到当年的百元大关基本上是不可能了，现在的逻辑就是等消费复苏。
• 重点要盯着它的单店营收。如果每个店每天卖的钱还在往下掉，那哪怕开一万家店也是白搭。

我自己总结了一下，绝味现在的合理价格区间大概就在22块到26块之间晃荡。要是跌破20块，那确实是有捡漏的机会；要是冲过30块，那我就得赶紧跑路。这活儿干完后，我对比了一下那几家知名机构发的分析报告，发现他们给的目标价普遍偏高。我寻思着，他们可能是怕写低了没人买，我也就不去拆穿了，自己心里有个数就行。毕竟炒股这事，看别人的预测永远是后知后觉，非得自己动脑筋把账算清楚了，心里才不会慌。

这半个月的分析记录下来，我对自己手里那点仓位该怎么处理也有了底。机构喊的目标价再高，那也是人家的，咱们这种实战派，还是得看兜里的真金白银动不动。别听风就是雨，现在的市场，活下去比翻倍更重要。