红日药业a股值得长期持有吗？看看老股民怎么说！

聊起红日药业，我这手里的持仓记录都能翻出好几年的灰尘了。前几天还有老伙计在群里发牢骚，问我这票到底能不能长拿，能不能像当年的大牛股一样翻身，我当时正在翻看它最新的财报，心里也是五味杂陈。要说这股，我可是从它几块钱的时候就盯着，一路看过它的风风火雨，在这里就跟大家掏心窝子说点大白话。

起初看上的是它的“独门秘籍”

我最开始对它动心思，是看中了那个血必净。那时候觉得这玩意儿是刚需，尤其是急重症这块，红日药业那是拿捏得死死的。我记得第一次买入的时候，还是在好几年前的一个下午。那时候血必净刚进国家医保没多久，我就寻思着，这药是独家品种，竞争对手少，这买卖肯定稳。我二话没说，直接从别的科技股里撤出了一半的资金，一股脑儿全砸进了红日的底仓里。那时候心里想得美，觉得这就是一颗长线摇钱树。

转折点：配方颗粒的混战

我一直拿着，看着它慢慢涨，中间也没怎么动过。后来它的配方颗粒业务开始发力，那几年确实让我赚到了点甜头。可好景不长，这两年政策变了，配方颗粒的门槛一下子降了下来，原本是几家独大，现在是群雄逐鹿。我当时盯着盘面看，发现股价老是冲不上去，上去一点就被砸下来。我那时候就在想，这红利的保质期是不是快到了？我赶紧去翻了翻他们的产线和库存，发现市场竞争确实比以前大多了。我原本指望着它能靠配方颗粒再冲一波，结果它在这儿卡住了，搞得我那阵子天天晚上睡不好觉，老想着是不是该撤了。

反复折腾的持股过程

中间有一段时间，我确实动了卖掉的心思。那时候股价磨磨唧唧，隔壁的药明、恒瑞都飞上天了，它还在那儿趴着。我当时一咬牙，卖掉了一小半，想去追热门。结果倒卖了没多久，它又因为某些防疫概念拉升了一波，我真是恨不得扇自己两巴掌。后来我反思了一下，红日这票的性格就是这样，温吞水，急脾气的人根本拿不住。于是我又趁着回调，把卖掉的那部分又补了回来。这一来一回，手续费亏了不少，倒是让我看清了它的底子：它是那种饿不死也发不了大财的类型，除非行业有什么惊天变动。

现在的处境和我的打算

现在再看红日药业，你说它值得长期持有吗？我个人的观点是，这得看你的胃口。它现在的估值不算高，账面上的现金流也还算扎实。但是，它那几个主打产品，不管是血必净还是配方颗粒，现在都面临着降价和市场分食的压力。我目前的做法是，把它当成一个“存钱罐”。如果你指望它能像之前的那些大妖股一样给你一年翻几倍，那我看还是算了，它的盘子和现在的市场环境不支持这种搞法。

我觉得这股有几个死穴必须得看清：
• 研发投入：我看它每年的研发投得不少，但真正能挑大梁的新药还没见踪影，全靠老底子撑着。
• 毛利率下滑：这是最让我头疼的，以前是暴利，现在是辛苦钱，这种转变对股价压力很大。
• 大股东动向：虽然现在国资进驻了，稳是稳了，但那种民营企业的激进劲儿也少了很多，股价波动变小了，没劲了。

我现在还手里攥着一点底仓，纯粹是因为对这个行业还有点执念。我打算就这么耗着，只要它不破掉我心里的那个保命红线，我就不打算清仓了。毕竟现在的A股，找个业绩不暴雷、还在正经做药的公司，也挺不容易的。但我肯定不会再大规模加仓了，这种票适合退休养老，不适合那些想在股市里打冲锋的年轻人。老股民的经验就是：别对任何一个股票产生感情，它只是个工具，好使就留着，坏了就得扔。