最近这几年，身边的很多朋友都在聊港股，大家茶余饭后的话题，从原来的“茅台又涨了”慢慢变成了“腾讯到了历史低位”、“港股的估值洼地”等等，尤其是看着大洋彼岸的科技股屡创新高，或者看着腾讯、美团这些我们每天都在用的互联网巨头股价在低位徘徊，很多投资者的心里都像长了草一样,痒痒的。
一旦真要动手，很多人就被第一道门槛吓退了：“听说买港股还得去香港开户？还得办香港卡？太麻烦了吧！”
作为在财经圈摸爬滚打多年的老兵，我想告诉大家：根本不需要那么麻烦！ 只要你手头的A股账户资产达标，你离腾讯、小米、美团这些核心资产，只差一个“沪港通”的开通距离，我就用最接地气的大白话，结合我身边朋友的真实经历，跟大家好好聊聊沪港通如何买港股，以及这里面有哪些不为人知的“坑”和“红利”。
什么是沪港通？它为什么是你的“港股直通车”？
我们别被那些晦涩的金融术语吓到，沪港通（以及后来的深港通）就是上交所、港交所和中登公司联合修的一座“桥”，这座桥的一头连接着上海的股市,另一头连接着香港的股市。
以前，你要想去香港买东西，得办签证、坐飞机、换港币，现在有了这座桥，你坐在家里，用你熟悉的A股券商软件,就能直接买卖在香港上市的股票。
这里我要发表一个强烈的个人观点： 对于绝大多数普通内地投资者而言，沪港通是目前最安全、最便捷的配置港股渠道，为什么？因为资金在闭环里流动，不需要你操心把钱汇出去再汇回来的各种合规风险，也不需要你去面对香港银行开户的繁琐流程，你的钱，还是在你熟悉的内地券商体系里,只是交易标的变了而已。
第一道关卡：50万的门槛，是筛选也是保护
好事多磨,沪港通并不是对所有股民无条件开放的。
根据规定，个人投资者要开通沪港通（包括深港通），必须满足前20个交易日日均资产不低于50万元人民币，这里的资产包括股票、基金、现金等。
我有个朋友叫老张，是个老股民，平时资金就在30万左右晃悠，听说港股便宜，兴冲冲地去券商APP里点开通，结果系统提示“资产不足”，老张当时就有点急，给我打电话吐槽：“这不是歧视散户吗？港股难道是富人的游戏？”
我也理解这种心情，但从专业角度看，我倒觉得这50万的门槛在某种程度上是一种“保护”。
生活实例： 记得2015年那时候，港股出现了一些“老千股”，如果不熟悉规则，散户进去真的是“肉包子打狗”，港股没有涨跌停板限制，一天跌去90%的情况也不是没发生过，设置50万的门槛，虽然把很多小资金挡在了门外，但也确实筛选出了一批具有一定风险承受能力的投资者，毕竟，港股市场是一个高度机构化、高度成熟的市场，那里的“鳄鱼”比A股多得多，没有点资金实力和抗风险能力,很容易被咬得遍体鳞伤。
如果你已经跨过了这道50万的坎，恭喜你,你已经拿到了进入港股核心资产圈的门票。
手把手实操：从开通到下单的每一步
假设你已经有了50万资产，具体怎么操作呢？别担心,比你想的简单多了。
激活权限 打开你常用的券商APP（比如华泰、中信、国泰君安等等），在业务办理或者交易权限栏目里，一般都能找到“沪港通”或者“深港通”的开通入口，现在大部分券商都支持在线开通，不需要去营业部柜台，你需要做一个风险测评，签一堆电子协议，然后大概就是“滴”一下人脸识别,几秒钟就搞定了。
那个让人头疼的“代码” 开通好了，怎么买？这里有个新手容易晕的地方。 A股的代码都是6位数字，比如600519（贵州茅台），港股的代码是5位数字,而且前面通常要加个前缀。
- 港股通买港股，代码前面通常要加“HK”或者“0”。 比如腾讯控股，在富途或者老虎证券上可能直接显示“00700”，但在你的A股券商APP里，你可能需要输入“HK00700”或者直接搜“腾讯”。
钱怎么换？ 这也是个高频问题，我有次去给一个企业做内训，他们的高管问我：“我用人民币买港股，是不是得先去银行换汇？” 完全不需要！ 这就是沪港通最人性化的地方——自动换汇。 你账户里是人民币，你下单买入腾讯，系统会自动按照当天的汇率帮你把人民币换成港币去下单；当你卖出港股时，系统会自动把港币换回人民币回到你账上，你甚至都感觉不到换汇的过程,非常丝滑。
个人观点： 这个“自动换汇”虽然方便，但有个隐形坑，券商的换汇汇率通常不是中间价，里面包含了一点点差价，如果你是做超短线频繁交易，这个摩擦成本要考虑进去；但如果你是像我一样，倾向于长期持有核心资产，这点成本完全可以忽略不计,为了方便绝对值得。
必须警惕的“水土不服”：港股规则大不同
虽然钱转来转去很方便，但一旦跳进港股池子里，你会发现那里的水温和A股完全不一样，如果你带着A股的习惯去玩港股，很可能会“溺水”。
T+0交易：既是天堂也是地狱 A股是T+1，今天买了明天才能卖，港股是T+0，当天买入当天就可以卖出，而且不限制次数。 听起来很爽对吧？觉得可以像华尔街之狼一样高频收割了？ 生活实例： 我有个年轻的小伙子同事，小刘，刚开通沪港通时兴奋得不行，那天早上腾讯稍微拉升了一下，他冲进去，结果两分钟后股价掉头向下，因为是T+0，他脑子一热想“赶紧止损”，结果刚卖掉，股价又蹭蹭上去了，一来一回，手续费亏了不说，心态彻底崩了。 我的观点是： T+0是给专业交易员准备的武器，对于大多数上班族，T+0只会让你因为情绪波动而过度交易，在港股里,管住手比在A股更重要。
没有涨跌停板：心跳加速的体验 A股有10%或20%的涨跌停板保护，给你一天的时间冷静，港股？没有！ 有的股票一天能跌50%，甚至90%，也能一天涨50%。 这就要求我们在沪港通买港股时，仓位管理极其重要，在A股，你可能敢满仓干一只妖股；在港股，如果你敢满仓一只仙股（低价股），它可能一天就让你清零。通过沪港通，我们主要去买的是腾讯、美团、汇丰这种大蓝筹，而不是去赌那些不知名的小盘股。
交易时间差：别在午休时下单 A股下午1点就开盘了，港股下午1点是午休时间，要到2:30才开盘。 如果你在A股下午1:15分想操作港股，你会发现系统提示“非交易时段”，这个时间差一定要搞清楚，不然你以为自己在盯盘,其实人家在睡午觉。
沪港通的“隐形刺客”：红利税与交易费用
这部分比较枯燥，但跟你的钱袋子息息相关,必须得说。
那个让人肉疼的红利税 这是我通过沪港通买港股最想吐槽的地方。 如果你直接去香港开户买港股，分红扣税一般是10%（甚至有些海外机构更低）。通过沪港通买港股，个人投资者的红利税高达20%！ 什么概念？假设腾讯一年每股分红10块钱，你通过港股通拿，到手只有8块,直接被砍了两刀。
生活实例： 我认识一个专门收息的大姐，她特别喜欢买那些高股息的香港电力股，有一次她算账，发现通过港股通买，扣完税其实收益率还不如买A股的银行股，她当时就跟我抱怨：“这哪里是互联互通，这分明是‘互痛互通’啊！” 我的建议： 如果你是纯粹为了吃股息，且资金量巨大，确实应该考虑直接去香港开户或者通过QDII基金，但如果你是为了博取股价上涨的差价（资本利得），这20%的税不影响你，因为只有分红才扣税,股价涨了卖掉是不扣这个税的。
交易费用比A股贵 买港股通，费用结构比较复杂，除了佣金，还有交易费、交易系统使用费、印花税、股份交收费等等。 加起来，一买一卖的综合成本通常在千分之三到千分之五左右，比A股的万二点五要贵不少，在港股通里做极短线的日内交易，成本上是非常吃亏的，这也再次印证了我的观点：沪港通适合中长线配置，不适合频繁折腾。
标的股票的限制：你想买的未必能买
你以为开通了沪港通，港股市场几千只股票随便挑？想多了。
沪港通是有“标的池”的，只有被纳入这个名单的股票才能买，这个名单是动态调整的，一般包括恒生综合大型股指数、中型股指数的成分股，以及部分A+H股。 目前大概有几百只股票可以买。
这其实是个好事！ 为什么？因为这帮我们做了一次“初筛”，监管机构和交易所帮我们把那些流动性差、风险极大的垃圾股、老千股都挡在外面了，通过沪港通能买到的，基本上都是经过一定合规审核、流动性相对较好的公司。 对于普通投资者来说，这相当于给了你一个“优等生名单”，大大减少了踩雷的概率，你不需要去那几千只股票里大海捞针,只需要在这个池子里找你熟悉的巨头就行。
总结与个人感悟：工具是死的，人是活的
说了这么多，最后我想聊聊我为什么要写这篇文章，以及我对沪港通如何买港股这件事的终极看法。
在当前这个全球资产配置的时代，把鸡蛋放在一个篮子里（只买A股）风险其实是在累积的，A股是好，但港股有A股没有的东西——比如全球最顶级的互联网科技公司（腾讯、美团、快手）、比如独特的生物医药公司、比如低估值高股息的金融地产巨头。
沪港通，就是国家给咱们内地投资者提供的一把“金钥匙”。
我的核心观点总结如下：
- 不要怕麻烦： 只要你资产达标，开通沪港通比办银行卡容易多了,这是你资产全球化的第一步。
- 不要当韭菜： 港股没有涨跌停板，T+0诱惑大，一定要改掉A股的“赌徒”习惯，坚持价值投资,坚持买大蓝筹。
- 算好账： 如果你是为了收息，要注意20%的红利税；如果你是为了交易,要注意较高的手续费和汇率波动。
- 利用好“保护伞”： 沪港通的标的池其实是一个天然的安全过滤器,不要总想着去买那些池子外的妖股。
生活实例结尾： 我身边有个最成功的例子，是我的大学同学老陈，他在2020年那时候，就通过沪港通坚定地持有了腾讯和美团，中间这几年，港股经历了无数次大跌，甚至有人叫他“快跑吧，港股要归零了”，但老陈不为所动，他说：“我用的这些APP，我离不开它们，它们的护城河还在，价格跌了反而是机会。” 就在前段时间，港股反弹，老陈的账户不仅回血，还创了新高，他常跟我说的一句话是：“在沪港通买港股，买的不是代码，买的是对中国核心资产的定价权。”
朋友们，如果你也想在投资的道路上看得更远，不妨今天就打开你的账户，看看能不能点亮那个“沪港通”的图标，也许，这就是你投资生涯新篇章的开始，投资是一场长跑，多一种工具，就多一种赢的可能，祝大家在港股市场里,都能淘到属于自己的真金白银！
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