咱们A股市场的行情，说实话，真是让不少人的心情像坐过山车一样，前一秒还在为“牛回速归”欢呼，后一秒就被绿得让人怀疑人生，我有好几个朋友，前两天还在群里喊着要加仓梭哈，这两天就开始默默打开外卖软件，看看怎么通过“拼饭”来省点钱了。
这种时候，大家往往会陷入一种两难的境地：买股票吧，怕踩雷，怕跌得妈都不认识；买纯债基金或者存银行吧，看着那点可怜的收益率，又跑不赢通胀,心里痒痒的。
有没有一种投资品，既能让你在股市大涨时跟着吃肉，又能在股市大跌时给你提供一个软垫,不至于摔得太惨？
答案就是：可转债。
而对于咱们大多数没时间盯盘、看不懂K线的普通投资者来说，通过“可转债基金”来参与这个市场，无疑是性价比最高的选择，我就结合市场上的历史业绩、基金经理的管理风格以及抗风险能力，为大家梳理一份可转债基金排名前十名的参考名单,并聊聊我对于这个市场的真实看法。
什么是可转债？为什么它这么“香”？
在进入名单之前，咱们得先明白，咱们买的是个什么东西，很多新手一听到“债”，就觉得是保守的；一听到“转”,就觉得是高风险的。
咱们用一个生活中的例子来打个比方。
想象一下，你有个朋友创业开了一家网红奶茶店，他找你借钱，说：“兄弟，借我10万，我给你写个借条，每年给你5%的利息。”
这是纯债，稳是稳，但如果他这家奶茶店火了，开成了连锁店，甚至上市了，你也只能拿回本金和那点死利息，眼睁睁看着他赚大钱,心里是不是有点酸？
这时候，聪明的你提出了一个条件：“借钱可以，利息还是要给，我要加一个特权：如果三年后你的店估值翻倍了，我有权把这10万块钱的借条，直接转换成你店里的股份，转了之后，我就不是债主了，我是股东，咱们一起发财。”
这就是可转债。
下有保底：只要公司不倒闭，你作为债主，本金和利息是有保障的（虽然也会跌，但理论上有债底支撑）。 上不封顶：一旦公司股价起飞，可转债就能跟着飞,甚至涨幅不输股票。
这就是为什么我说它是投资界的“渣男克星，理财界的高富帅”——因为它既有安全感,又有爆发力。
可转债基金排名前十名深度盘点
好，咱们言归正传，市面上的可转债基金不少，但良莠不齐，有的基金经理风格激进，持仓全是高价债，跌起来比股票还狠；有的则过于保守，拿着一堆银行债,涨起来没它份儿。
经过对历史长期业绩、最大回撤控制以及基金经理稳定性的综合考量，以下这十只基金（排名不分先后，均为市场上口碑较好的代表性产品）值得大家重点关注,建议大家放入自选股仔细观察。
兴全可转债混合（340001）
关键词：行业的“常青树”，压舱石
如果说可转债基金界有“大哥大”，那一定是兴全可转债，这只基金是市场上最早的一批可转债基金之一，也是很多老基民心中的“白月光”。
为什么上榜？ 它的核心在于“均衡”，基金经理通常不会去赌单一行业的爆发，而是注重配置的平衡，在牛市里，它可能不是跑得最快的那个，但在熊市和震荡市里，它往往能帮你守住阵地。 个人观点： 这只基金适合作为你可转债投资组合的“底仓”，就像家里的米饭，可能没有红烧肉那么香，但你能顿顿吃它,吃不坏肚子。
汇添富可转债债券（470058）
关键词：进攻性较强，擅长选股
汇添富在权益类投资上的实力一直很强，这只可转债基金也继承了这一基因，它不仅仅盯着债券本身,更看重可转债背后的股票质地。
为什么上榜？ 它的历史业绩弹性很好，在2019年、2020年这种结构性牛市里，它的收益非常亮眼，基金经理擅长挖掘那些正股基本面优秀、转股动力强的个券。 生活实例： 这就像是一个擅长选秀的星探，他总能挑到那些后来大红大紫的艺人,从而获得超额回报。
易方达双债增强债券A（161119）
关键词：双轮驱动，不仅仅是可转债
虽然名字叫“双债增强”，但它对可转债的配置比例往往不低，它的策略比较灵活，除了可转债,还会配置一些信用债来打底。
为什么上榜？ 易方达的固收团队在业内是顶尖的，这只基金的特点是“进可攻，退可守”做得比较极致，在市场好的时候，它会通过增加可转债仓位来增强收益；在市场差的时候，它会迅速降低仓位,回撤控制得非常好。
长信可转债债券E（519981）
关键词：高弹性，波段操作高手
长信可转债的风格相对比较积极，甚至有点“激进”，如果你是一个风险承受能力较强，希望博取高收益的投资者,这只基金可能会对你的胃口。
为什么上榜？ 它不惧怕持有高价转债（也就是价格远高于面值的转债），这说明基金经理对自己选股能力很有信心，在市场反弹阶段,这只基金往往能冲在最前面。
华安可转债债券A（040018）
关键词：稳健增长，长跑健将
华安可转债给人的感觉就是“踏实”，它不追求短期的排名爆发,而是细水长流。
为什么上榜？ 它的波动率在同类中属于偏低水平，这对于很多持有体验感差的投资者来说非常重要，很多时候，我们赚不到钱是因为拿不住，而华安可转债这种走势相对平稳的基金，能让你拿得更久,从而赚到时间的钱。
富国可转债债券（100051）
关键词：老牌劲旅，大类资产配置轮动
富国基金在可转债领域的深耕已久，这只基金的一大特点是基金经理对大类资产（股票、债券、现金）的切换时机把握得比较好。
为什么上榜？ 它擅长在股债跷跷板效应中做切换，比如判断股市要跌，它就赶紧把仓位降到债性很强的品种上；判断股市要涨，就迅速换成股性强的品种，这种灵活的战术配置,是其长期业绩优秀的关键。
工银瑞信可转债债券（485111）
关键词：银行系背景，风控严谨
作为银行系基金公司的产品，工银瑞信的风控意识是刻在骨子里的，这只基金在信用风险的把控上非常严格，几乎不碰那些有违约风险的“垃圾债”。
为什么上榜？ 在最近几年信用债违约频发的背景下，安全性显得尤为重要，买这只基金，你至少不用担心半夜突然收到公告说持仓的债券违约了,它是那种让你能睡好觉的基金。
鹏华可转债债券（000063）
关键词：规模大，流动性好
鹏华可转债的规模通常比较大，这意味着它应对大额赎回的能力比较强,运作比较稳定。
为什么上榜？ 大规模基金在调仓时可能会有点“船大难掉头”，但优势在于它有足够的资源去调研上市公司，拿到的券通常比较好，对于机构投资者和大资金来说，这是一个很好的配置标的,散户跟着机构喝汤也是不错的选择。
前海开源可转债债券（000096）
关键词：风格鲜明，敢于逆向投资
前海开源的基金往往风格比较鲜明，这只可转债基金也不例外，基金经理有时候会表现出比较明显的逆向投资思维——在市场恐慌、转债大跌的时候敢于加仓。
为什么上榜？ 这种“别人恐惧我贪婪”的策略，在长期来看是能获得超额收益的，但这需要投资者有一定的心理素质,因为短期内可能会面临较大的净值波动。
天弘可转债债券A（164115）
关键词：互联网基因，关注用户体验
天弘基金背靠支付宝，拥有庞大的用户数据，因此非常注重用户的持有体验，这只基金在设计上就力求降低波动,让普通人能拿得住。
为什么上榜？ 它的费率相对较低，且运作透明度高，对于很多从余额宝转战理财的小白来说，天弘可转债是一个很好的过渡产品,能让你在相对温和的环境中感受可转债的魅力。
买可转债基金，不能只看排名
列完了这十只基金，我必须得泼一盆冷水：排名是死的，市场是活的。
千万不要觉得只要是前十名，就可以闭眼无脑买入，然后坐等数钱,投资哪有这么简单的事？
我有几个非常中肯的建议，想分享给大家：
别把“排名”当“圣旨” 你看的排名，是过去的排名，就像咱们看大学生的期末考试成绩单，只能说明他上个学期学得好，不能保证他下个学期不会挂科，基金的业绩具有很强的滞后性，去年第一名的基金，今年很有可能倒数第一，这在可转债圈子里太常见了，因为市场风格一变，基金经理的策略如果不适应,业绩立马掉头向下。
一定要看“最大回撤” 什么是最大回撤？简单说，就是如果你在最高点买进去，最惨会亏多少。 我看过很多基民，只看收益率，谁高买谁，结果一买入，刚好遇到回调，亏了20%，吓得赶紧割肉离场。 生活实例： 这就像谈恋爱，你不能只看他对你好的时候有多好（最高收益），更要看他发脾气的时候有多坏（最大回撤），如果一个人发脾气时会动手打人（回撤极大），那他平时再好也不能要，因为你会受伤的，选基金也一样，一只回撤控制在10%以内的基金，比一只收益忽上忽下、回撤30%的基金,更适合普通人长期持有。
关注基金经理的“在任时长” 可转债基金非常依赖基金经理的个人能力，如果一只基金的业绩很好，但基金经理刚离职，换了个新人，那你就要小心了，前面提到的兴全、易方达等，之所以能上榜，很大程度上是因为他们的基金经理团队稳定,策略有延续性。
估值太贵的时候，要学会止盈 可转债虽然好，但也不是万能的，当市场处于高位，所有的可转债价格都涨到130元、200元以上，溢价率极高的时候，可转债基金的风险其实并不比股票基金小多少。 个人观点： 我现在的操作策略是，当市场情绪极度高涨，身边从来不炒股的大妈都在推荐股票时，我会分批减仓可转债基金，转投纯债基金；当市场哀鸿遍野，大家都在销户离场时，我会慢慢把仓位加回来，这就叫“人弃我取”。
投资是一场修行
说到底，这可转债基金排名前十名的名单，只是给大家提供一个选品的范围,而不是发财的密码。
咱们投资，赚的不仅是认知的钱，更是心态的钱，可转债基金这种工具，给了我们一种可能：在不需要时刻紧绷神经的情况下,依然有机会获得比银行理财高一点的收益。
但我必须诚实地告诉大家：可转债基金也是会亏损的。 尤其是在正股暴跌、溢价率过高的时候，它跌起来也是毫不含糊的，不要神话它,也不要妖魔化它。
如果你想在震荡市里寻找一份安稳，又不想放弃股市上涨的红利，那么从这前十名里挑两三只，不同风格的（比如挑一只稳健的兴全，再挑一只积极的汇添富），构建一个小组合，每个月定投一点,或许是一个能让你晚上睡得更香的选择。
在资本市场里，活得久，比一时跑得快重要得多,希望咱们都能做那个笑到最后的人。
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