云海金属最新分析怎么看？专家解读关键信息！

今儿个得空，跟大家聊聊我最近扒拉的云海金属这家公司。就喜欢自己动手琢磨，不爱听别人嚼过的馍，所以就自己从头到尾梳理了一遍。

我是怎么关注到云海金属的

起初，我对这家公司也没啥特别印象。就是前段时间，我寻思着现在这新能源车搞得火热，都在说“轻量化”，车身要轻，续航才能上去嘛我就纳闷了，这轻量化到底用啥材料？铝合金是听得多了，还有没有别的门道？

这一琢磨，就摸到了“镁合金”这条藤。

我开始在网上瞎搜，看看镁合金这玩意儿到底是个有啥优势。不搜不知道，一搜吓一跳，原来镁这东西，比铝还轻，强度还挺简直是给汽车减重的宝贝。而且我发现有个说法挺有意思，说全球的镁，咱们国家储量最大，产量也大，特别是有些关键的金属，比如镁和硅，咱们国家几乎是垄断性的。这可跟石油、铁矿石不一样，那些咱们还得大量进口。

顺藤摸瓜找到云海金属

知道了镁合金的潜力，我就开始找国内做这个的龙头企业。结果你猜怎么着？云海金属这家伙就跳出来了。

我一看资料，这家伙不简单！

• 主营业务就是金属镁和镁合金的生产销售，说是全球镁合金行业的龙头。
• 原镁年产能10万吨，镁合金18万吨，这产量占了全球市场的三分之一还多！
• 而且人家是从1993年就开始干了，2007年就上市了，算是老资格了。

我寻思，这不就是我找的典型代表嘛于是就开始重点研究它。

扒了扒它的家底和近况

我先去翻了翻它的财报和一些研报，看看它最近的经营情况。

营收利润方面： 看到有报告说，像2021年上半年，营收和利润涨得都挺猛，分别是42%和46%。不过也提到，镁合金系列产品贡献的营收占比好像有点降，毛利也下来点。这个我就得留意一下，看看是啥原因。

产业链布局： 这家公司牛就牛在它搞的是全产业链。从上游的原镁冶炼，到中游的镁合金生产，再到下游的深加工，比如汽车方向盘骨架、仪表盘支架这些精密部件，它都涉及。像南京云海、巢湖云海精密这些子公司，都是搞下游深加工的。这种全产业链的玩法，抗风险能力应该会强一些。

股权结构： 我瞅了眼，董事长梅小明是公司的实际控制人，持股比例大概在18%左右。对，还看到宝武系的资本也进来了，成了第二大股东，持股大概14%。宝钢大家知道，搞钢铁的巨头。他们两家都盯着汽车轻量化这块蛋糕，估计是想搞资源共享、技术合作啥的，这倒是挺有看头的。

市场表现： 前段时间我还注意到，云海金属的股价有过涨停，收盘价冲到过20块钱以上。看资金流向，好像挺活跃的。不过也看到有数据说，有些基金在上个季度减持了一点，大概减了9%多点。这市场嘛有进有出也正常。

我的一些思考总结

扒拉完这些信息，我自个儿总结了几点：

1. 赛道不错： 新能源汽车轻量化是大趋势，镁作为最轻的结构金属材料，潜力巨大。而且中国镁资源丰富，有政策支持的优势。
2. 龙头地位： 云海金属在全球镁行业的产能和市场份额确实是数一数二的，有规模效应。
3. 全产业链： 这个布局能让它在成本控制和产品延伸方面有优势。
4. 合作与协同： 跟宝武这种大咖合作，对它在汽车轻量化领域的拓展肯定有帮助，客户资源和技术研发都能共享。

也不是说就完美无缺。比如我看到的那个毛利下降、基金减持的情况，后续还得持续关注。任何投资都有风险嘛我也就是把我自己的实践过程和看到的一些信息记录下来，分享给大家，不是啥投资建议哈。

这回对云海金属的摸底，让我对镁这个产业有了更深的认识。以后买车的时候，没准我都会多问一句：“这车用了多少镁合金？”哈哈！