净值基金和非净值基金的区别有哪些？这篇文章讲明白了！

今儿个我就跟大家伙儿聊聊我自个儿琢磨这净值基金和非净值基金的事儿。想当初我刚开始捣鼓这点小钱想投点啥的时候，也是两眼一抹黑，啥也不懂。

最初的懵懂与尝试

那时候，我就听别人说买基金能赚钱，具体是啥基金，有啥区别，我压根儿没概念。银行的客户经理推荐我就瞅瞅，看着差不离就买了。最早接触的，好像就是那种告诉我“预期收益率”是多少多少的，买个一年半载的，到期给钱。我当时就觉得，这玩意儿跟存定期差不多，但利息看着能高一点点。这就是我最早接触的，后来我才知道，那玩意儿大概就算是非净值型的。

我记得我当时的操作是这样的：

• 第一步：去银行溜达，或者在手机银行上瞎看。
• 第二步：看到个产品，写着“业绩比较基准 X%”或者“预期年化收益 Y%”。
• 第三步：心里盘算一下，比活期强，比定期可能也强点，买！
• 第四步：然后就等着，期间也不咋看，就等着到期提醒我还本付息。

这种，给我的感觉就是省心，买了就不管了。钱不多，也没想着能发大财，就图个安稳。

接触“净值型”的惊奇与折腾

市场变了，那种“保本保息”或者给个明确预期收益的玩意儿越来越少。银行的人就开始给我推荐那种叫“净值型”的理财或者基金。我一开始听着就头大，“净值”是啥玩意儿？他们解释说，这玩意儿就像股票一样，每天都有个价格，叫“单位净值”，你买的时候是一个价，卖的时候可能是另一个价，赚不赚钱就看这个价格变动。

我当时就抱着试试看的心态，也搞了一点，实践过程是这样的：

• 第一步：选了个看着顺眼的净值型产品，通常风险等级会比之前那种高一点点。
• 第二步：买入。不像以前那样直接扣钱就完事，这回我发现它会确认份额，比如我投了1000块，当时的净值是1块，那我就买了1000份。如果净值是1.25块，那我1000块就只能买到800份。
• 第三步：重点来了！我开始天天看它的净值。今天涨了点，高兴；明天跌了点，心疼。那心情，跟坐过山车似的。完全不像以前那种非净值型的，买了就扔那儿不管。
• 第四步：过了段时间，我想用钱，或者觉得赚得差不多了，就去赎回。赎回的时候也是按当天的净值来算。比如我那1000份，如果赎回时净值涨到1.1块了，那我拿回来的就是1100块（手续费啥的得扣掉）。要是跌到0.9块，那我就只能拿回900块，就亏了。

这一下，我就体会到区别了。非净值那哥们儿，就像领固定工资，到月就发，多少基本有数。净值这哥们儿，就像自己做生意，今天赚明天赔，完全看市场和你挑的货怎么样。

我的总结与感悟

经过这么一番折腾，我自己是这么理解这俩货的区别的：

收益怎么算不一样：

• 非净值型：（我那时候买的）很多都是到期给个之前说好的差不多的收益，比如告诉你一年给你4%的利息，那到期基本就是这个数。收益波动小，或者说，它不怎么让你直接感受到波动。
• 净值型：收益完全看净值的涨跌。净值涨了你就赚，净值跌了你就亏。今天赚明天亏都是常事儿，波动大得很。

流动性（就是想用钱的时候方不方便）不一样：

• 非净值型：（我买过的那种）很多都有个固定期限，比如一年期、两年期。没到期你想拿出来，费劲，甚至不让你拿，或者损失不少利息。
• 净值型：大部分只要在开放期（就是允许买卖的时间），你想申购（买入）或者赎回（卖出）都行，也得看具体产品的规定，有的可能T+1到账，有的T+2啥的。比锁死期限的那种灵活多了。

风险谁担着不一样：

• 非净值型：（以前那种老的）给我的感觉是，风险好像主要由发行机构担着一部分，它们努力去实现那个预期收益。现在政策变了，都不能承诺保本保息了，这也是后话了。
• 净值型：风险明明白白就是咱自己担着。赚了是你的，亏了也是你的。基金经理也就是个操盘手，他尽力帮你赚钱，但市场不好或者他水平不行，亏了你也得认。

产品种类感觉也不太一样：

• 非净值型：我感觉以前主要就是些银行理财，投向也偏稳健，比如存款、债券啥的。
• 净值型：那就五花八门了，投股票的、投债券的、投黄金的、投海外的，啥都有。选择多了，风险和收益的范围也更广了。

说到底，我这实践下来，感觉就是净值化是个大趋势。刚开始可能不习惯天天看着钱在那儿跳动，但慢慢也就适应了。关键还是得看自己的风险承受能力和对资金流动性的要求。想安稳点，不追求太高收益，能接受一定时间不能动的，可能以前会选非净值（当然现在这种也少了，而且也不刚兑了）。要是能承受点波动，想博取高一点的收益，对钱的流动性有点要求的，那净值型产品里选择就多了去了。

这就是我自个儿从不懂到慢慢摸索出点门道的过程，都是拿真金白银试出来的经验，说得比较糙，希望能给大伙儿提个醒儿，少走点弯路。投资这事儿，还是得自己多学多看多琢磨才行。