大伙儿今天瞎琢磨了一天，总算把华夏红利混合这只基金的净值估算给实践了一把，过程有点意思，跟大家唠唠。
为啥要估算基金净值？
也没啥特别高大上的理由。主要是性子有点急，尤其是买了基金，总想在官方数据出来前，自己心里先有个谱。特别是行情波动大的时候，看着大盘上蹿下跳的，就想知道自己手里的家伙是跟着起飞了还是栽坑里了。我就拿我手里一只磨叽了挺久的华夏红利混合(代码002011)来练练手，估算它当天的净值大概是个啥数。
我的准备工作
我一开始寻思，这玩意儿不就是看它抱了哪些大腿股嘛基金净值的变动，主要不就是它持仓的那些股票价格变动引起的嘛第一步，我就得去找这基金的最新持仓。
- 找持仓数据：一般基金的季报、半年报、年报里都会公布它的前十大重仓股和对应的持仓比例。我就去找了最近的一期报告，把这些信息扒拉下来。比如我看到有数据提到“重仓持股 序号 股票名称 日涨幅 占净资产比 市值/万元 1 美的集团 1.07% 2.”，这种就是我需要的信息，虽然这个例子里的涨幅是历史的，但结构是对的。
- 找股票实时行情：这个简单，随便一个股票软件都能看。我得关注这些重仓股当天的实时涨跌幅。
开始动手估算
准备工作做好了，就开始真刀真枪地干了。我的思路是这样的：
第一步：记录前一天的净值。 这个是基础，比如我查到前一天的单位净值是2.2850元。
第二步：跟踪重仓股表现。 我把我扒拉下来的前十大重仓股，一个个看它们当天的表现。比如第一重仓是美的集团，假设它占基金净资产的8%，今天它涨了1%。第二重仓是啥啥占了6%，今天跌了0.5%。以此类推。
第三步：加权计算估算涨跌幅。 这一步稍微麻烦点，但也不复杂。就是把每个重仓股的“持仓比例”乘以它“当天的涨跌幅”，然后把这些乘积都加起来。
比如：(8% 1%) + (6% -0.5%) + (其他重仓股的比例 对应涨跌幅) + ... = 基金因为这些重仓股变动而产生的估算涨跌幅。
第四步：得出估算净值。 用前一天的净值，乘以（1 + 上一步算出来的估算涨跌幅），就能得到一个大概的当天净值了。比如前一天净值是2.2850，估算整体涨了0.50%，那估算净值就是 2.2850 (1 + 0.0050) = 2.2964元左右。
我看网上有时候会直接蹦出来类似“华夏红利混合(002011) 最新净值2.1790元，下跌0.77%”这样的信息。我估算完之后，晚上就能跟我自己算的结果对比一下，看看差多少，也挺有意思的。
实践中的一些小体会和局限
我这法子肯定不是百分百准的。为啥？
- 持仓不是一成不变的：基金经理也不是死的，人家会调仓！我看到的持仓数据，一般都是上一季度末的，这都过多长时间了，人家可能早就把某些股票卖了，买了新的。这个滞后性是最大的不确定因素。
- 非股票资产：基金里也不全是股票，还有债券、现金啥的，这些东西的价值变动，我这套简陋的方法是估算不到的。
- 只看了前十大：我一般只看前十大重仓股，因为它们的占比最高，影响最大。但剩下的那些“非重点”持仓，加起来也是不小的比例，它们也会影响净值。
- 申购赎回的影响：基金每天都有申购和赎回，这也会对基金规模和单位净值产生一些影响，虽然不大，但也是存在的。
- 费用：还有管理费、托管费这些，每天都在扣，虽然摊到每一天很少，但也是影响因素。
我这套估算方法，也就图一乐，顶多算个毛估估。像之前看到新闻说“2023年2月5日，华夏红利混合基金的最新单位净值为2.315元，较前一交易日下跌了1.49%”，或者“12月19日公布的华夏红利混合基金最新单位净值为2.362元，较前一交易日下跌0.08%”，这些都是官方精确计算出来的。我这估算能差个百分之零点几，甚至百分之一点几都正常。
折腾这么一回，至少让我对这基金的脾气摸得更透了点。看着那些历史数据，比如“近1个月收益率-3.46%，同类排名12782294；近6个月收益率-3.28%，同类排名13012274”，再结合自己的估算，能大概理解它为啥会有这样的表现。这种感觉，还挺不错的，也算没白忙活。
今天就先分享到这，下次再有啥好玩的实践再来唠！
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