今天咱就来聊聊我最近琢磨的这个天原股份的目标价。纯粹是个人实践记录，大家就当听个乐子，可别真当投资建议！
我是咋开始琢磨这事的？
平时没事就爱瞎琢磨这些股票。最近这天原股份（代码002386，这个得记住，不然回头忘了是哪个）老在我眼前晃悠。一会儿瞅见个新闻说它，一会儿哪个群里又有人提一嘴。你说巧不巧，前几天我翻看券商研报的时候，又瞄到几篇关于它的分析。
我也没太上心。后来有一次，跟我一个也爱鼓捣股票的老哥们儿聊天，他也说起这票，说感觉最近有点“故事”可讲。这么一来二去，我就寻思着，得！我也花点功夫，自个儿研究研究，看看这天原股份到底是个啥情况，心里也大概估摸估摸它能到个啥价位。
搜集信息，看看大家咋说
我这人做事实在，不喜欢道听途说。第一步，我肯定得先扒拉扒拉公开信息。
第一，我看那些券商研报。 好家伙，这玩意儿一看，目标价给的也是五花八门。有的研报给的目标价能到19块多，说是预期涨幅能有四成；有的，给的是16块三毛四，也说预期能涨个五成多；还有的保守点，预测每股收益之后，按照可比公司市盈率给个12块8的目标价。
第二，我得瞅瞅公司基本面有啥变化。 我注意到好几份报告里都提到，天原股份现在不光搞以前那些传统氯碱化工了，还在往新能源材料那边使劲儿。这就有点意思了，估值逻辑可能就得变变了，不能老拿看传统化工企业的眼光瞅它。
第三，我还特意去股逛了逛。 你还别说，那地方真是龙蛇混杂，啥声音都有。有人喊“政策强信心，预期正改善，别观望了，开个户先”，情绪挺高涨。也有人泼冷水，甚至还有人开玩笑说啥“80周年，天原目标价3.80”，这就纯属瞎扯淡了，但也说明这票关注度不低，多空分歧也不小。
我还看到有数据说它当前市盈率是20倍。这个数字本身没关键得看它未来的增长预期能不能撑起来。
我自个儿咋想的，咋估摸这个目标价
看了这么多信息，我脑子里就开始盘算了。
公司往新能源材料转型这个事儿，我是比较看好的。毕竟现在新能源是大趋势，国家政策也支持。如果它真能在这块儿做出名堂，那成长空间肯定比守着老摊子强多了。估值上肯定不能再死抠着传统化工那套给。
那些券商给的目标价，从十二三块到十九二十块的都有。我一般不全信某一家，但会把它们当个参考范围。他们既然敢给出这个价，肯定有他们的逻辑和模型，咱散户没那条件搞那么复杂，但可以借鉴思路。
然后，结合市场情绪。股里虽然吵吵闹闹，但也能反映一部分人的预期。如果看多的人多，形成合力，短期内股价可能真能往上冲一冲。
我自个儿的实践方法比较土，但也实在：
- 第一步，先理解公司业务的核心变化。 就是那个从传统化工往新能源材料转。这个是关键，是未来想象力的来源。
- 第二步，看研报给的业绩预测。 重点看未来一两年的每股收益（EPS）预测。虽然预测不一定准，但能看出个大概趋势。
- 第三步，参考同行业或者相似转型公司的估值水平。 比如，如果新能源材料这块儿业务占比越来越大，那就可以参考一下新能源材料板块里一些公司的市盈率。
- 第四步，结合当前股价和市场情绪，给自己设个心理预期范围。 我不会定死一个数，比如非得到19块才卖，或者跌到多少就慌。我会设几个观察点。
比如说，我看有的研报说21年EPS能到0.8元，22年1.12元。如果按照新能源材料企业给个20-25倍市盈率，那对应股价大概就是16元到28元之间（这是基于过去数据的推演，现在时点不同，EPS肯定也变了，这里只是举例说明我的思考过程）。这只是一个非常粗略的估算方法，实际情况复杂得多。
目前我看到市盈率20倍，如果公司新能源业务能快速放量，业绩增长能跟上，那这个20倍可能就不算高。但如果业绩不及预期，那股价可能就得承压。
最终的实践记录总结
要我说这天原股份的目标价，我心里大概有个谱，但不会像分析师那样给出一个精确到分的目标价。我更倾向于根据公司的发展情况，动态调整我的预期。
我目前的实践记录是这么想的：我会密切关注它新能源项目的进展，以及每个季度的财报数据。如果业绩持续向超预期了，那之前研报给的那些目标价，比如16块、19块的，可能就真不是梦。但如果进展不顺利，或者市场大环境不那可能就得放低预期，甚至暂时观望。
我给自己设的几个心理“坎儿”大概是，先看看能不能稳住之前的一些研报提过的较低目标价，比如12-13元那一档（股价是动态的，这个价位也是基于当时股价的）。如果能站稳并向上突破，再去看更高的16元附近。至于更高的，那就得看基本面是不是有更大的惊喜了。
我这就是一个散户的瞎琢磨过程，记录下来给大家伙儿看看我是怎么一步步分析的。股市有风险，入市需谨慎，我这分享可不是叫大家买卖，千万记住！自己做的决定，自己负责。
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