要说这中长线的好股票，尤其那二十只，我这些年，没少在这上面摔跟头，也算是摸爬滚打才总结出来一点心得。刚开始那会儿，和大家伙儿都一样，听风就是雨，今天听小道消息说哪个涨，明天看新闻哪个火，结果？买进去就是高点，卖出去就是低点，钱是没少亏，都交了学费。
那会儿我就寻思了，这不行，光凭运气和情绪，那是瞎搞，迟早得把老本都赔光。我就想着，能不能自己琢磨一套法子，至少能有个章法，别再像无头苍蝇一样乱撞了。于是我就一头扎进了各种股票理论、公司财报里，天天晚上熬夜看，白天去各种论坛潜水，看那些真正赚到钱的老手是怎么搞的。
开始动手筛选，一步一步来
我发现，那些真高手，他们不盯着眼前的一点波动，他们看的是大趋势，看的是公司的“骨架子”。我就学着他们，给自己定了一套“笨办法”，硬着头皮开始实践。这第一步，我给自己框定了一个大的方向。
-
第一步，找对“风口”上的行业。
我先把注意力放到了大趋势上。我坐下来，仔细琢磨，未来几年，甚至十年，哪些行业会是国家大力支持的？哪些技术是必然会大发展，改变我们生活的？比如新能源汽车、人工智能、高端制造、生物医药这些，我就会重点关注。我不是听别人说，我是自己去翻那些政策文件，看新闻里国家领导人都在提什么，去分析哪些是真正的朝阳产业。这一步，能帮我把绝大部分“夕阳产业”先给排掉，省了我不少力气。
行业方向定了，我就从这些大行业里面去“捞鱼”了，但不是随便捞，我接着就上第二道筛选。
-
第二步，从风口行业里，扒拉出“真金”公司。
一个行业火，不代表里面的公司都我就盯着那些真正的“龙头老大”看。什么是龙头？就是它在这个细分领域里，无论是技术、品牌还是市场占有率，都得是数一数二的。我特别喜欢那种有“护城河”的公司，就是它的产品或者服务，别人想学也学不来，或者需要投入巨大的成本才能达到。比如有的公司掌握了核心技术，有的有强大的品牌效应，客户就认它，有的渠道铺得特别广，竞争对手很难撼动。我就一个个去研究这些公司的发展历史，看看它们是怎么做到行业老大的。
公司看着差不多了，但光看名头还不行，我得知道它是不是真的能挣钱，挣的是“干净钱”。
-
第三步，钻进财报里，看它是不是“真材实料”。
这一步最熬人，但也是最关键的。我就把那些初步筛选出来的公司，把它们过去五年甚至十年的财报都找出来，一个数字一个数字地看。我主要看几个点：
- 营收增长： 它是不是一年比一年能卖出去更多的东西？
- 利润增长： 它是不是一年比一年赚得更多？而且利润是不是稳定的，有没有大起大落？
- 毛利率和净利率： 它的产品赚钱能力怎么样？是不是卖得很辛苦，但剩不了几个钱？
- 现金流： 公司手里有没有现金？是不是老是靠借钱过日子？
- 负债情况： 欠别人的钱多不多？有没有偿还能力？
这些东西，我承认，看财报是枯燥的，有时候都犯困，但为了我的钱袋子，我硬着头皮也得把这些数据都捋清楚。只要发现哪个数据不对劲，我就立马把它从我的备选名单里划掉，绝不手软。
除了冰冷的数字，我还特别关注一个“软实力”。
-
第四步，琢磨管理团队和企业文化。
一家公司能走多远，很大程度上取决于带队的人。我就去了解这家公司的老板和管理层，他们是不是真的有能力、有远见？有没有什么负面新闻？是不是实实在在干事儿的，而不是光会讲故事？我还会看看这个公司的企业文化怎么样，是不是鼓励创新，是不是对员工这些都会影响公司的长远发展。有时候，我甚至会去网上看看员工对公司的评价，虽然不能全信，但也能提供一些参考。
一步，也是一个容易让人迷糊的地方。
-
第五步，估摸它现在的“身价”贵不贵。
再好的公司，买贵了也是白搭。我就要去判断它现在值不值得买。这涉及到各种估值指标，比如市盈率（PE）、市净率（PB）等等，但这些东西没有一个绝对的标准。我一般会把它和同行业的其他公司比一比，和它历史上的估值比一比，再结合它未来的发展潜力，给自己心里画一个大概的“合理区间”。如果现在股价已经远超我心里的这个区间，那我宁愿再等等，也不追高。宁可错过，不能买错，这是我多年来总结的铁律。
就这么一步一步走下来，我从几千只股票里，先用行业筛选砍掉一大半，再用“护城河”和龙头地位筛掉一批，接着看财报，又去掉不少“绣花枕头”，再结合团队和估值，层层过滤下来，剩下的就那么几十家。我再从这几十家里面，精挑细选出最让我放心的20只。这个过程特别费时费力，但每一步都是我亲自去动手查，去琢磨，去判断。选出来之后，我平时也会持续关注它们，看看基本面有没有变化，行业有没有大调整，但只要公司运营良我轻易不会去动它们，就让它们在我账户里安安稳稳地躺着，慢慢成长。
还没有评论，来说两句吧...