私募基金靠谱吗会跑路吗？学会这几招帮你安全投资

我这些年是怎么看私募基金的，分享点我的经验

老实说，我刚开始接触“私募基金”这四个字的时候，心里也犯嘀咕。毕竟不像银行理财或者公募基金那么“阳光透明”，总觉得它有点神秘兮兮的。后来身边有朋友做过，自己也研究了好几年，才慢慢摸出门道。

刚入行那会儿，真是交了不少学费。

第一次是听一个朋友说，某某私募收益特别高，每年都能翻好几倍。我当时脑子一热，把攒了好久的十万块钱投进去了。结果？一年下来，亏了快一半。后来才知道，那家私募就是玩高风险高杠杆的路子，看着收益高，但遇到市场波动就直接趴窝。那次经历让我明白，光看历史收益，那是看山不是山。
第二次是遇到一个号称“保本保收益”的私募，当时我就觉得不对劲，但对方说得天花乱坠，又是政府背景又是担保公司的。我留了个心眼，没投大钱，就投了几万块试试水。果然，半年后，人去楼空，电话也打不通了。这个教训非常深刻：私募基金是做投资的，投资就一定有风险，谁敢承诺保本，那十有八九是骗子。

吃了两次亏后，我才开始真正去“做功课”。我发现，判断一家私募靠不靠谱，没那么复杂，主要就看三点，都是我用时间堆出来的经验。

这是第一道门槛，也是最基础的。我以前不懂，现在知道了，私募基金必须在

基金业协会备案（AMAC）

。这就像他们的身份证一样。我每次接触一家新私募，第一件事就是去他们的官网或者基金业协会的网站上查。查什么？

这个步骤非常简单，但是能帮你筛掉90%的“野鸡”公司。

钱交给谁管，比交给哪家公司管更重要。我主要看基金经理的“历史记录”和“从业经验”。

看资历：这个基金经理以前在哪家机构干过？是公募基金出身，还是券商自营出身？有没有公开的投资记录？我喜欢看那些经历过好几次牛熊市的，那些市场一有点风吹草动就慌神的“新手”，我不太敢信。
看稳定性：一家私募如果基金经理总是换来换去，那说明内部管理有问题，或者投资策略不稳定。我宁愿选择那些核心团队稳定，在一起干了五年十年以上的。这说明他们彼此信任，对策略有延续性。

很多业务员只会跟你说“高收益”，但很少能说清楚收益是怎么来的。我每次都要逼着他们把投资策略讲清楚，哪怕我听得云里雾里，也要让他们解释明白。

我最怕听到三种话术：

我喜欢那些能清晰说出是

价值投资、量化对冲、还是宏观对冲

，以及在什么市场环境下会亏钱的策略。能把风险说清楚的，才可能是真诚的。

很多人担心私募跑路。跑路的私募一般都是“假私募”，就是前面说的没有备案，打着私募名义的非法集资。但就算是正规私募，也有可能因为经营不善倒闭。

我的做法很简单：托管和专户。

看托管人：正规的私募基金，资金都不是放在私募公司自己的账户上，而是放在银行或者券商那里托管。这叫
银行托管
。钱不动，只是委托私募去操作。如果私募说钱直接转到他们的公司账户，那绝对是骗子。
看合同细节：合同里一定要写清楚，谁是管理人，谁是托管人，谁是基金份额登记人。一定要仔细阅读赎回条款，包括费用、时间限制、清算条件等等。

记住，投资是自己的事情，多问、多查、多了解，把风险控制放在收益前面，才能睡得踏实。这是我用真金白银换来的经验，希望对大家有点帮助。