2021年值得投资的基金，告别躺赢，拥抱结构性机会的实战指南

你好,老朋友。

站在2021年的起跑线上，我想大家的心情多少都有些复杂，回望刚刚过去的2020年，那真是一个“魔幻”的年份，如果你在那时候买了基金，尤其是抱紧了核心资产或者新能源板块的朋友，大概率现在正看着账户上的数字偷着乐，那种“闭眼买、躺着赚”的快感,确实让人上瘾。

我必须给你泼一盆冷水：2021年，不再是闭眼捡钱的一年了。

作为一个在财经圈摸爬滚打多年的写作者，我见过太多“一年三倍者，如过江之鲫；三年一倍者，寥寥无几”，2021年的市场，注定是分化的、震荡的，甚至是有些“矫情”的，如果你还想拿着2020年的剧本去演2021年的戏，那大概率是要当“韭菜”的。

咱们就搬把椅子坐下来，像老朋友喝茶聊天一样，好好掰扯掰扯：在2021年，到底什么样的基金值得我们把真金白银托付出去？我们又该如何在这个充满不确定性的市场中,找到属于自己的那份确定性。

宏观大背景：流动性盛宴的“后遗症”

要谈投资，先得看天吃饭，2020年全球股市大涨，本质上是因为各国央行为了应对疫情，打开水龙头，放出了天量的流动性，钱多了,资产价格自然水涨船高。

但到了2021年，虽然水还没完全收回去，但边际效应在递减，简单说，就是那种“普涨”的行情很难再现了。我的个人观点非常明确：2021年是“业绩兑现年”。 以前讲故事、谈估值的股票，如果业绩跟不上,股价大概率会跌得鼻青脸肿。

这就好比咱们过年发红包，2020年是大家都有红包拿，不管你乖不乖；2021年则是只有考了满分、表现好的孩子，才能拿到大红包，我们在选基金的时候，必须从“博取弹性”转向“追求确定性”。

核心赛道一：顺周期与价值回归——别嫌它“土”，它能赚钱

如果说2020年是成长股的天下，那么2021年开局，最耀眼的明星无疑是“顺周期”板块。

什么是顺周期？ 简单说，就是经济好了，我也跟着好的行业，比如银行、保险、化工、有色、建材。

生活实例： 想想你身边做实业的朋友，去年上半年，很多工厂停工，物流停滞，大家都很慌，但从下半年开始，尤其是到了年底，你是不是发现铜价、铝价、甚至钢材都在涨价？你老家那个做化工原料的表舅，是不是开始抱怨招工难、订单多到接不过来？这就是经济复苏带来的原材料需求暴涨。

在这个领域，我建议重点关注那些持有银行、化工龙头股的基金。

我知道，很多年轻人看不上银行股，觉得那是“老古董”，涨得慢，没劲，但你得换个角度想：银行股现在的估值（PE）低到尘埃里，很多才五六倍，而且随着经济复苏，企业还得起钱，坏账风险下降,银行的利润就是实打实的。

个人观点： 在2021年，配置一部分“顺周期”风格的基金，就像是给你的投资组合买了一份“保险”，当那些高高在上的科技股、消费股回调时，这些“老实巴交”的周期股往往能顶上来，平衡你的账户波动，别嫌它土,赚钱才是硬道理。

核心赛道二：消费与医药——长坡厚雪，但要挑着买

消费和医药，被誉为A股的“长坡厚雪”，意思是赛道够长，雪球越滚越大，这两大板块是诞生牛股的摇篮,也是长期牛基的大本营。

2021年投资这两个板块，难度在于“贵”。

生活实例： 你去超市买酱油，发现那瓶平时卖10块钱的海天酱油，现在卖到了15块，而且大家还在抢，这就叫“估值溢价”，现在的消费龙头，就像这瓶酱油，是好东西,但价格确实不便宜了。

医药板块也是同理。 前几年因为带量采购政策，很多仿制药企业跌得很惨，但创新药依然在蓬勃发展，这次疫情,更是让大家意识到了医疗健康的重要性。

2021年怎么投？ 我强烈建议你不要去追那些已经涨了三五倍的“爆款基金”，而是去寻找那些“次新基金”或者“风格均衡的老牌基金经理”。

关注那些擅长在消费和医药板块中做“个股挖掘”的基金经理，什么是“个股挖掘”？就是不去买那个大家都知道的茅台，而去买茅台产业链上的某个隐形冠军,或者去挖掘二线品牌的补涨机会。

个人观点： 消费和医药依然是2021年值得长期持有的底仓，但我的策略是：定投。 不要一把梭哈，因为高估值必然带来高波动，如果遇到市场回调，定投能帮你平摊成本,让你睡得着觉。

核心赛道三：科技与新能源——这是时代的赌注，但波动会很大

如果说顺周期是防守，消费是稳健，那么科技和新能源就是进攻，这是国家意志所在,也是未来十年的大方向。

2021年值得投资的基金，告别躺赢，拥抱结构性机会的实战指南

生活实例： 你看看现在路上的绿牌车（电动车）是不是越来越多了？你家里是不是换成了智能家居？这就是科技改变生活的直观体现，2020年，新能源汽车板块涨势如虹,很多基金翻了一倍甚至更多。

到了2021年,这个板块的分化会非常严重。

个人观点： 我认为2021年的科技投资，不能只看“概念”，要看“落地”，以前是讲故事，说我们要造芯片，股价就涨停；现在你得把芯片造出来，还得卖出去,业绩得体现在财报上。

在这个领域，我建议关注“科技ETF”或者“全行业选股的科技基金经理”。

为什么选ETF？因为科技股研究门槛太高，普通散户根本分不清哪家公司的技术是真的，哪家是PPT，买ETF相当于买了一个“科技一篮子”，即使踩雷了一两家,整体影响也不大。

为什么选“全行业选股”的经理？因为纯科技基金波动太大，心脏不好的真受不了，那些既能买科技，又能买一点消费、金融来平衡风险的“画线派”基金经理,在2021年会更受欢迎。

一个容易被忽视的宝藏：QDII基金——把鸡蛋放在不同的篮子里

咱们中国人投资，有个习惯，就是只盯着A股，2021年，全球资本市场都在复苏，美国那边虽然疫情乱糟糟，但他们的股市（纳斯达克、标普500）却屡创新高。

生活实例： 这就好比种地，如果今年咱们中国这块地气候好，收成不错；但美国那块地因为气候异常（疫情）导致政府发了很多肥料（刺激政策），结果庄稼长得更疯，作为一个聪明的农夫,你是不是应该去两块地都种种？

这就是QDII基金（投资海外市场的基金）的价值。

个人观点： 2021年，我建议每个人都在自己的组合里配上10%-20%的QDII基金，特别是投资美国科技龙头（比如苹果、微软、特斯拉那些公司）的基金。

这不仅仅是为了多赚点钱，更是为了对冲风险，如果A股出现系统性调整，海外市场的收益能抚平你的焦虑，不要觉得麻烦,现在的互联网平台买QDII和买A股基金一样简单。

2021年买基金的具体实操建议

说了这么多赛道，最后咱们得落地，我知道大家最想听的是：“老哥，你就直接告诉我代码吧！”

抱歉，作为一名负责任的财经写作者，我不能直接荐股荐基，那是违规的，而且也不适合你的具体财务状况，但我可以给你一套“选基漏斗”,帮你把那些不合格的基金筛掉。

看基金经理的“从业年限”和“穿越牛熊的能力” 2021年市场震荡，那些只有两三年经验、只经历过牛市的“菜鸟”基金经理，大概率会摔跟头。你要找的是那种从业年限7年以上，经历过2015年股灾、2018年大跌还能活下来，并且业绩排在前列的老将。 生活实例： 这就像找医生，你愿意把命交给一个刚出校门、理论丰富但没上过手术台的实习生，还是交给一个做过几千台手术、见惯了生死的老专家？答案不言而喻。

别买“规模过大”的基金 2020年很多明星基金规模膨胀到了几百亿甚至上千亿。 个人观点： 2021年，我会刻意避开那些规模超过500亿的巨无霸基金，为什么？船大难掉头，在结构性行情中，中小规模的基金（50亿-100亿）操作更灵活，调仓更快,更容易做出超额收益。

坚持“定投”+“止盈” 2021年千万不要一把梭哈。 生活实例： 买基金就像吃自助餐，你见过谁一上来就往肚子里塞十个馒头？那样还没吃海鲜就饱了，甚至可能吐出来，正确的做法是：细嚼慢咽，感觉差不多了就停下来歇歇（止盈），饿了再继续吃（定投）。

我给自己定下的规矩是：当单只基金的收益率超过30%时，我就开始分批止盈，把本金落袋为安，留下利润在里面跑。 这样，你既赚到了钱,又不会因为市场回调而心态崩坏。