中钢国际转债发行：规模9.6亿，申购指南及中签率

最近，中钢国际发布公告，拟发行规模为9.6亿元的可转换债券，预计将在3月19日进行网上申购。作为一名关注可转债市场多年的投资者，我对这次发行充满了期待，也希望通过这篇文章，和大家分享我的分析和投资建议。

一、中钢国际转债基本情况

项目	内容
可转债名称	中钢转债
发行规模	9.6 亿元
发行价格	100 元
转股价格	6.9 元
转股比例	144.93股/张
债券期限	6年
利率
评级	AA+/AA+
申购时间	3月19日
中签缴款日	3月23日

二、中钢国际转债投资价值分析

1. 公司基本面

中钢国际工程技术股份有限公司（以下简称“中钢国际”）于1999年3月12日在深交所主板上市，主要从事工程承包、工程咨询、工程设计、工程监理等业务。近年来，公司业绩稳步增长，盈利能力较强，并拥有丰富的项目经验和技术实力。

2. 转债优势

较高的评级: 中钢国际转债的评级为AA+/AA+，表明其信用风险较低，安全性较好。

合理的转股价值: 按照2021年3月17日中债6年AA+级企业债到期收益率4.1457%计算，债底价值为92.39元，而转股价值为98.51元，存在一定的溢价空间。

较低的转股稀释比例: 中钢国际转债的转股稀释比例为12.86%，相对较低，对公司股价的负面影响较小。

合理的到期赎回价: 中钢国际转债的到期赎回价为113元，与目前的市场行情较为接近。

3. 市场预期

根据市场分析，预计中钢国际转债上市首日价格将在107元附近，上市即可卖出。

三、申购策略

1. 申购时间和流程

申购时间为3月19日，投资者需要在申购时间内通过证券账户进行申购。

2. 中签率分析

考虑到中钢国际转债的发行规模为9.6亿元，预计中签率将在0.011%左右。

3. 投资建议

建议投资者根据自身风险承受能力和投资目标进行申购，并做好相应的风险控制。

积极申购: 对于看好中钢国际未来发展前景的投资者，可以积极申购中钢国际转债，享受潜在的收益。

谨慎申购: 对于风险厌恶程度较高的投资者，可以谨慎申购，并做好止损准备。

关注市场变化: 投资者需要密切关注市场行情，及时调整投资策略，避免因市场波动导致的损失。

四、总结

中钢国际转债发行规模大，评级高，转股价值合理，具备一定的投资价值。但投资者在进行申购前，需充分了解公司基本面和市场情况，做好风险控制，并根据自身情况制定合理的投资策略。

中钢国际转债发行规模为9.6亿元，你认为中签率会是多少？你如何看待中钢国际转债的投资价值？欢迎分享您的观点。