迪马股份目标价出来了？散户朋友操作指南来了！

得，今天又有的聊了。最近老琢磨这个迪马股份，不是说想立马买，就是纯粹手痒，想自个儿分析分析，看看这票子到底能值多少钱，也算是个小实践。我这人就爱瞎琢磨，琢磨明白了心里舒坦。

我的瞎折腾之路

我对迪马股份的印象，就俩字儿：复杂。一会儿是造车的，那种特种车，防弹运钞车啥的，听着挺牛；一会儿又是盖房子的，搞房地产。你说这跨度大不大？我就寻思，这目标价咋定？不能光看一面儿。

第一步：扒拉基础信息

我就先去翻了翻公司的老底。一看，这公司搞“双主业”战略。专用车那块，说是国内市场占有率挺高，还跟部队有合作，给保利供货，这背景听着就硬气。房地产那边，说是深耕区域市场，早些年就把股东的地产家当全塞上市公司里了，业绩看着也还行。

第二步：看近期表现和新闻

我又瞅了瞅它最近的股价走势，跟着大盘晃晃悠悠往上爬，虽然涨得不多，但看着还算稳当。然后就看到些新闻，说它跟养老概念也扯上关系了，还搞过什么股权激励，目标是两年内净利润翻番。这口气可不小！

特别是那个养老概念，我当时还愣了下。心想，这迪马股份，又是车又是房的，咋还跟养老搭上线了？后来一琢磨，房地产业务延伸一下，搞点养老社区，或者专用车那边整个适合老年人出行的特种车辆，也不是不可能。思路一打开，就觉得这公司还挺能折腾。

第三步：琢磨“目标价”这事儿

这才是重点。我看有些研报，上来就给个“买入-A”，目标价直接飙到10块6。我这种小散户，一看这数字，心里就打鼓。这目标价咋来的？

• 专用车业务的价值：这块比较稳，有军工背景，有市场份额，这是个加分项。特别是跟保利合作，感觉能拿到不少订单。
• 房地产业务的估值：这就比较头疼了。房地产这几年啥行情，大伙儿都清楚。虽然它说要深耕，但受大环境影响肯定不小。这块估值不能给太高，得保守点。
• 养老概念的想象空间：这块属于“诗和远方”，短期内不一定能贡献多少利润，但故事好听，能提升点市场预期。
• 风险点：研报里也提了，什么“外延项目试错带来暂时性业绩下滑”、“地产景气度低于预期”。这些都是实实在在的风险，得考虑进去。

我咋理解这个“目标价”

我琢磨这事儿的起因也挺有意思。前阵子我一亲戚，退休了，手里有点闲钱，就想找个稳当点的股票，长期拿着，当存钱了。他也不懂啥技术分析、基本面分析的，就听别人说哪个有一天他就问我迪马股份怎么样，说他小区里有个老邻居买了，说以后能涨到十多块。

我当时就想，这十多块的目标价，靠谱吗？不能人家说啥就是啥。我就开始自己动手查资料，分析它的业务构成，看它的财报，研究它的新闻。这一通折腾下来，我发现“目标价”这玩意儿，真不是拍脑袋就能出来的。

就拿那个10块6的目标价来说，人家机构肯定是建了模型的，把专用车业务、房地产业务，甚至那个养老概念都拆开来估值，再加加减减，考虑各种风险和增长预期，才得出这么个数。

我自个儿没那本事建复杂模型，但我会从几个方面去“毛估估”：

1. 公司自己画的饼：那个两年净利润翻番的目标，如果真能实现，那股价肯定有想象空间。但上市公司画饼嘛你懂的，得打个折。
2. 行业对比：看看同类型的公司，市盈率、市净率大概在什么水平，心里就有个参照。
3. 市场情绪：现在市场对房地产什么态度？对军工什么态度？对养老什么态度？这些都会影响股价。

我的结论是啥？

我没法给出一个精确到小数点后两位的目标价，我又不是神仙。但我通过这一通瞎折腾，对迪马股份这家公司算是有了个大概的了解。我知道它的基本盘在哪儿（专用车），潜力在哪儿（军工合作、养老概念），风险在哪儿（房地产）。

至于那个10块6的目标价，我觉得，如果大环境公司争气，专用车订单满满，房地产也稳住了，养老概念再添把火，那也不是不可能。但这里面“如果”太多了。

对我来说，这回实践最大的收获不是得出一个具体数字，而是把研究一家公司的过程给走了一遍。以后再看别的票，心里就有谱了，知道从哪些方面下手，哪些信息重要，哪些是噪音。这比别人直接告诉我一个目标价，要有价值得多。

今天就分享到这儿，纯属个人瞎琢磨，不构成任何投资建议，各位看官听听就