基金买入的最佳点,我想知道到底什么时候买基金最合适

1、基金买入的最佳点，我想知道到底什么时候买基金最合适？

1、货币基金：周四下午3点前购买货币基金享周末收益。不要在周末购买货币基金，如果周末购买，相当于周一申购，周二才会有收益，资金就站岗了。

2、如果你有大数据会发现货币基金也有高收益，但通常释放收益维持天数很短暂。由于近七日年化收益率是个平均数，在收益释放完后，你再买入，可能每万份收益并不高。释放收益期间最好看每万份收益，这个指标代表货币基金真实收益率水平，一旦下降，就可以撤出了。

3、保本基金：国内的保本基金只有在认购期或者第一个保本周期结束进入下一个保本周期的过渡期购买，持有满期才能保本。若非这个期间购买，都不享受保本权益，需注意保本期间内赎回，赎回费率将显著高于你们买的股票型基金、混合型基金、债券型基金的赎回费率。

4、股票型基金：由于股票型基金背后投入的是股票，所以，在牛市顶点购买股票型基金不如在熊市快结束时购买股票型基金。

5、封闭式基金：基金分为开放式和封闭式，如果一只股票型基金是封闭式有恰好处于牛市顶点，风险较大，不建议购买，因为基金在封闭期内是不可以赎回或者购买的，而含有股票仓位的封闭式基金，一旦在牛市顶点购买，将因为流动性受限而不能赎回，一旦市场下跌，亏损风险就非常大。所以当市场高位时，不要购买股票型的封闭式基金。

6、债券型基金：债券型基金一般波动较小，比如说纯债型基金、一级债基，定投摊低成本的作用不如混合型/股票型基金不明显，可一次性投资。

7、从认购费和申购费来讲，在不打折的情况下，认购费要低于申购费，但一些基金在发行时认购费是不打折的，而申购时，折扣却有1折，由于建仓期新基金都会波动亏损，不如申购买比较好。

8、如果你能买到好基金，这个申购成本实际是可以忽略不计的，千万不要为了认购费便宜而买入一个烂基金。特别是在牛市顶点认购股票型基金，一般基金建仓期1个月~3个月，股票型基金由于股票仓位有80%的限制，牛转熊期间，高位接盘，会成韭菜。

9、我们公司精算师用大数据测算过，同类排名后1/3的基金，未来1年依然处于后1/3的概率是70%，在最开始购买基金时就必须挑选出一个好基金。

10、从定投策略来看，定投是摊低你的购买成本，但无法改变基金本身从一个业绩很差的基金摇身一变，变成同类基金业绩排名前1/3的基金。如此当你采取定投策略时，一定要选择一个震荡上行的基金购买。

11、另外定投频率也要因市场行情不同而做出改变，比如说现在的震荡市场，我们精算师测算过，双周定投的效果会更好。

12、从定投日的设置来看，若把基金定投日设置在发薪水第二天，这样可以强制储蓄，就当这笔钱不存在。而基金定投日设在周五，若卡里没钱，还有周末的时间去腾挪资金，基金公司会顺延下一个工作日也就是周一扣款，同时如果证监会周末发布利好消息，也可以赶上这波行情。

13、基金分红：一般申购基金默认现金分红，建议在基金分红后购买，这样同一笔钱能买到较多份额，但基金分红时需注意风险，到底是基金经理觉得市场行情不好，卖出仓位，把投资的选择权交给大家；还是基金净值之前太高，大家受到基金净值高就认为贵，不划算这种错误的理财观念影响，而基金经理恰恰可以使用分红这种手段使得基金净值降低，从而鼓励大家购买，都需要考虑清楚。如果临近分红购买，分红后又清仓卖出，不仅白搭了申购费，同时也要付出高昂的赎回费，甚至市场行情不好，本金将会受到损失。

14、择时比较困难，在我们这些金融从业者眼里有大数据挑选一个好基金却比较容易，如果能挑选好基金再结合合理的股债占比，定投策略，业绩不比一次性投资的差。

15、今年业绩排名前10的基金，要不要买？我们精算师为此拿全市场混合型加股票型基金测算了一下，这种基金36.35%的几率在后半年跑赢市场平均水平，而在未来一年内跑赢市场平均水平的概率为29.07%。远不如有效的资产配置组合，经测算，科学配置的有效组合88%的概率能跑赢市场。

16、基金经理替换需谨慎，我们通过精算，国内基金经理平均管理年限1.67年，主动型基金的业绩很大程度和基金经理有关，基金经理替换时，需要谨慎对待，是基金业绩变好，还是变差？都存在可能，这都需要具体问题具体分析，如果不明白，可以来问我们。

2、怎么选择基金呢？

大家都给出很多有效选基“宝典”，那么接下来我们就说说选基金过程中，不该做的事吧~

风格飘忽、市场震荡，基金怎么办？三个“请不要”！

最近市场风格发生着一些变化，

风格切换和点位震荡也导致了部分基金出现波动以致部分南粉发出了这样的疑问：我的基金还能持有吗？

对此，小南有三个“请不要”建议：

请不要单纯因“惧怕”而短期卖出

前段时间网上流传着一张“投资者心态图”，

说的是部分投资者因惧怕波动而频繁交易，

付出大量的时间和资金后，却往往适得其反，

最终账户飘绿，空留下一段“传奇”的回忆

巴菲特的老师，本杰明.格雷厄姆在《聪明的投资者》一书中将投资市场拟人化，提出了“市场先生”这一概念，以此来比喻市场每天的波动：

有这样一位市场先生，他每天来敲你的门，风雨无阻。

对你手中的东西提个买价，对他的提个卖价。这位先生是很情绪化的，他报的价有时很高，有时又低得离谱。

如果你不理他，不要紧，他也不生气，明天再来敲你的门，给你一个新的、同样情绪化的报价。

买卖的决定权完全在你，他只干两件事：报价，然后等你回答Yes或者No。

一般来说，想长期投资获得一只基金的回报，首先要承受着相应的波动，承受不住波动才是真正的风险。

从过去15年各大类基金的业绩表现看，货币基金、纯债基金、固收+基金、权益类基金的年化波动依次增大，如果能承受住波动，才有机会收获更丰厚的回报。

请不要让你的“野心”超出你的“能力”

问题来了，买基金前该做什么，才能尽量避免“能力配不上野心”的囧境呢？我们可以把自己对基金的风险偏好和风险承受能力统称为风险容忍度。

前者是一种主观态度，与自己性格、年龄、认知水平、投资经历相关，比如性格乐观开朗、熟悉并有一定金融产品投资经历的人可能接受一笔投资亏损50%以上，而绝大多数心理上只能接受20%~30%的亏损。通俗地理解，就是当这笔投资亏损在多少以内时，你不至于晚上睡不着。

后者则可以看作是一种客观的风险承受能力，自有资金的多寡、是否闲钱投资、收入水平等经济基础对其影响很大。比如一笔资金六个月后要用于房子首付，那么明显承受不住年化波动率20%左右的权益类基金带来的风险。

因此，当风险偏好<风险承受能力时，意味承受风险的能力配不上承受风险的野心。

请不要“浪费”风险承受能力

让风险容忍度配上自己的野心的同时，小南还发现另一个截然相反的问题：还有相当部分投资者在浪费自己的风险承受能力。

什么意思？

举个栗子：

某人年收入40万，手里有能放5年的闲钱100万，一年亏损20万（即年化波动可能在20%以上）其实是他能够接受的，但现实是投资时他却只考虑波动率在3%以下的纯债基金和货币基金。

相比之下，5年下来纯债基金年化回报是5%~6%，但以他的经济基础看风险承受能力，完全可以配置权益类基金争取的15%+年化回报。

想起投资中的一个著名的现象：投资不可能三角。高收益、低风险、高流动不可能同时存在，一般来说三者取其二是比较理想的策略。

如果我们投资目标是尽可能追求更高的收益，那么选择产品的方向有二，

一是通过提升自己的风险容忍度放弃一定的低风险需求，比如权益占比较大的开放式基金；二是在资金允许的前提下放弃高流动性，比如选择定期开放式权益类基金等。

说了那么多，到了总结的时间了：

投资基金时，既不要高估短期的波动风险，也不要低估长期的收益。

（投资有风险，入市需谨慎）

3、基金交易是场内好还是场外好？

随着人们生活水平提升和收入增加，很多人都会有富裕资金。如何使得这部分资金保值或增值就涉及到理财，理财方式有很多种，比如投资股市、银行定期存款和购买基金等等。每种理财方式有各自优缺点，投资股市对专业知识要求比较高，收益高但风险也大；银行定期存款风险小但收益不高；基金则风险相对较小而收益相较较高的理财方式。因此，很多人选择基金这种理财方式。

什么是基金

基金，英文名是Fund，有广义和狭义之分。广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。我们经常提到的基金属于狭义基金，主要是指证券投资基金，根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金和货币基金等。我们今天讨论的是股票基金。

什么是股票基金

股票基金是以股票为投资对象，主要功能是将众多中小投资者的小额投资集中为大额资金，投资于不同的股票组合，与投资者直接投资股票相比，股票基金具有分散风险、可获得较高收益特点。

什么是场外和场内交易

根据交易对象不同，基金分为场外交易和场内交易：场外交易是指你的交易对象是基金公司，比如，在某宝、基金网或各大基金app上购买的都属于场外。投资者在交易日15点前任意时间提交买卖申请都是按照当日基金净值成交，之后是按照下一个交易日基金净值成交。场内交易是指你的交易对象是其他平等关系的交易者，成交方式是撮合制，成交价格取决于交易时间的具体情况，因此每个场内交易者的成交价格都会有所不同，场内交易前提是有股票账户，交易方式也和股票交易一样。

场内和场外的区别

1、交易门槛：场外交易门槛更低，大部分基金只需要100元即可购买；场内交易和股票类似，1手起步，通常需要几百元。二者有区别但不大。

2、交易费：场外交易费比较高，包括买入（申购费）、持有（主要包括管理费、托管费和销售服务费）和卖出三部分（赎回费，持有一定时间可降低或免除）。场内交易费和股票一样，费用低廉。

3、分红：无论场内和场外购买的基金都可以分红，不同的是场内购买的基金只能以现金方式分红，场外购买的基金不仅可以现金方式分红还可以选择红利再投入。

4、交易灵活：场外交易是以当天净值为基准进行买卖，当遇到突发状况时，无法及时抓住机会或规避风险；场内交易可以实时买卖，更容易实现波段操作。

总之，由于投资是一门比较专业的事情，场内交易本质上也是一种证券交易，对新手而言的确难度很大，但也是近距离感受市场最佳场所，如果投资者想通过学习和锻炼来提高投资能力，场内是更好的选择方式，否则选择场外更适合。

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4、基金什么时候买好？

基金什么时候买好？实际上任何时期都可以买基金，只不过不同的股市行情，买基金的策略不同而已，要说最适合买基金的时候，一定是在熊市。

01我们知道买基金要赚钱就是来自于低买高卖，因此，最适合买基金的时期就是在熊市。

在熊市，股票和基金大部分都是处于低位，这是时候是买基金的最佳时期，可以利用熊市股市底部区域，利用基金定投方法，选择指数基金进行投资。

可以用沪深300指数、中证500指数和创业板指数等构成一个基金组合，每月定投，一方面可以拉低成本，另一方面慢慢积累份额。

中国的股市有一个特点是熊长牛短，虽然在熊市定投基金是最佳时期，但是在熊市定投基金基本上都是亏损的，这个时期就是积累基金份额的时期，不必在乎亏损情况。

在熊市买的基金，需要到了牛市行情才能够迎来全面的盈利，这也就说明基金投资适合长期投资，想短时间获得较大的收益，是比较难的。

02牛市初期行情，也是买基金的一个好时机，只不过这个时机不容易把握而已。

在牛市行情，有投资者之前在熊市定投的基金就迎来了盈利的时刻了。假如在2018年开始基金定投，到了2020年牛市行情，就迎来了大部分基金超过30%以上的盈利水平了，这就是在熊市进行基金定投的好处。

那么对于在熊市没有开始进行基金定投，进入牛市才开始考虑基金投资，这个时候就需要分批买入基金了。

就拿今年的行情来说，7月份启动进入了牛市行情，最理想的投资时机应该是在7月份之前，在牛市初期，就先知先觉开始投资基金，那么就可以享受牛市行情拉升时的上涨收益了。

在牛市行情初期，还是可以进行基金投资的，只不过需要分批买入基金，也就是选择每一次股市大跌回调的时候买基金，而不是大涨的时候追进去。

当然如果无法把握行情，也可以采取基金定投的方式来买基金，只不过想很快赚钱，需要两个因素来决定的。

第一个是时间因素，基金投资总体来说是需要长时间投资才可能获得收益的。第二个因素就是股市需要大幅上涨，超过投资基金的成本，才可能获得盈利的。

03震荡行情适合选择优秀主动基金来帮助投资者赚钱。

除了熊市和牛市行情，还有震荡市行情，这个时候指数在一个区间震荡，如果投资指数基金很显然比较难赚钱。这时可以选择主动基金来进行投资，建议选择均衡配置型的基金，通过基金经理的调仓换股，来让基金经理来替你在震荡行情来赚钱。

比如进入8月份震荡行情，我就把部分指数基金转换到主动基金型基金中，其中之一就是把指数基金转换到了银华富裕主题基金中，一个月的时间获得了超过4%的收益率了。

总之，基金什么时候买好，实际上在任何时期都有基金投资机会，从赚钱概率上来说，熊市进行基金定投是最佳时期。不过熊市投资的基金需要等到牛市行情来了可能全面获得盈利。而牛市和震荡市行情，就比较考验基金投资者的水平了，想很快赚钱是挺难的，需要耐心和一些投资经验的把握，才能够获得盈利。在8月这个震荡行情中，有不少今年才入场的基金投资者就感慨“赚钱真难”，而在熊市已经完成定投的基金投资者就比较淡定了，只是有部分收益回撤，总体基金投资还是大幅盈利的。

（我是秋思说，高校教师，财经领域创作者，《互联网投资理财》课程讲授者，用理财思维，打造幸福人生，欢迎点击关注@秋思说，查看更多好文。）

5、何时买入和卖出？

首先：考虑基金的投资目标是否与你自己的投资目标相符。

例如：每个人的投资目标跟年龄、收入、家庭状况等因素有很大的关系（一般而言）年纪轻时适合选择风险高收益高的基金而即将退休时适合选择风险较低收益稳定的基金。一般来说投资期限越长，投资者越不用担心基金价格的短期波动，从而可以选择投资较为积极的基金品种。如果投资者的投资期限较短则应该尽量考虑一些风险较低的基金。

当然也要考虑基金费用水平与风险承受力。一般来说，高风险高收益。然而，如果投资者对短期波动较为敏感，便应该考虑投资一些风险较低、收益较为稳定的基金，假使投资者较为进取，并不介意市场的短期波动，同时希望赚取较高的回报，那么一些较高风险的基金或许更加符合投资者的需要。

其次就是不同类型的基金，如何去看指标来挑选：

1. 货币基金

货币基金算是基金里收益最稳定的之一了。在同类货币基金中，余额宝的收益率并不是最高的。目前年收益最高的货币基金有4.5%左右，如果挑选最优异的货币基金，会比余额宝收益高个百分之一点多。具体来看下表：

近一年收益最高的是嘉合货币基金A与B，排名第三以后的货币基金收益明显差一个档次。

观察短期年化收益率，可以发现7日年化收益率高的，不代表一年下来，都能跑到如此收益，只是此阶段的收益可能会比较高。例如国开货币B7日年化收益率达到5.488%，但一年收益不到3.8%。

如果要选择货币基金，我建议从这几个点去考虑：

a：基金经理的盈利能力（过去长期的业绩表现）、稳定性、经验值（管理经验、规模、数量）去考虑，例如：

b：基金的规模，要不大不小，刚刚好

c：万分收益

2、债券基金

债券基金在大家的印象中属于比较稳，但收益比偏股型基金较低的水平。而我们看过去11年的债基表现能发现，当股票价格下跌时，债券价值往往上升，假如你有了股基，混合基，再合理来点儿债基，能帮助我们平衡投资组合。

但是但从收益上去筛选，会碰到例如图中永赢双利债券这种收到事件（例如大额赎回）影响造成的收益暴高情况。正常来看，债券基金中排名高的收益普遍在8%左右。

当然咯，跌超8%的债券基金也是有的。

对于债券基金的选择，我建议大家可以关注这几个指标：

债券基金的投资标的：比如纯债、一级债、二级债、可转债，因为不同类型的标的，风险也会逐渐增加。基金经理的选债能力、最大回撤等指标。

特别是16年底那波债灾，看数据一眼就知道谁跑得快了，例如：

偏股型基金

目前我国有众多的基金公司,每一家基金公司旗下又有多只基金,这类基金的数量最大，也是很多人投资的首选。我们看一下偏股型基金近一年收益排行，排名前10的股票收益率在30%以上，收益非常可观。

当然又涨就有跌，收益排名垫后的，跌去25%，自然也不在话下。对于这类基金，由于偏股型基金的配置中大部分为股票，与市场变化高度相关，我们更要能判别基金的投资方向、投资策略、风险与收益水平。国内市场牛短熊长，暴涨暴跌行情特别多，在这种情况下买偏股型基金，对基金经理的考核应该是一个独特的视角。因为基金经理管理该类型的能力，对这只基金的表现来说至关重要。

对于偏股型基金，建议大家关注这几个指标：

a盈利能力：一个基金经理会不会赚钱的总体表现，就看这个

b能不能扛风险：看夏普比率、最大回撤这两个风险指标

c穿越牛熊的表现：选股能力、择时能力

同时，偏股型基金，建议可以采用定投的方式。定期定额的方式类似于银行储蓄的"零存整取"的方式。所谓"定期定额"就是每隔一段固定时间(例如每月25日)以固定的金额(例如500元)投资于同一只开放式基金。它的最大好处是平均投资成本，避免选时的风险。

以上这些就是我想推荐给大家参考的选基思路。最后再扯点QDII基金吧，也是近几年大家讨论比较多的了：

今年以来表现最好的不外乎港股，与美股。恒生指数，按月计连升第7个月，创2015年6月24日以来收市新高，牛市行情显现。除开港股，其他投资美股的QDII基金也取得不错的表现。

比如排名靠前的**海外中国互联网，重仓腾讯阿里，京东等中概股。今年以来取得42.29%的正收益。如果觉得看好国外股票，自己又没有渠道投资。那么投资QDII也是我们的一条路子。

题外话：

如果是想投资股票，那么你可能要准备好3年不赚钱，甚至亏钱的准备，初到市场，往往需要交学费的，还有用心去寻找符合自己的投资方式（读书，实战两者皆要）。没有经过牛熊过程的，更要去用心体验，模拟心态，这很重要，因为你股票能不能赚钱，大都是看你在牛市时能不能跑的好。

选基金的几个误区要注意

1、新基金比买老基金更划算

这只是大家一种心理上的错觉，也是很错误的一种认知。为什么这么说？部分投资者认为新基金只有一元钱，而老基金由于已经运作一定时间，基金净值已经超过了一块钱。事实上，对基金而言，其净值取决于所投资标的的价格涨跌。新基金成立后还有一个建仓的过程，这其中包括时间成本和交易成本，早已建仓的老基金已经开始分享股价上升的收益，因此购买优质的老基金比购买新基金更划算。

2、分红次数多的一定是最好的基金

有的基金为了迎合投资人快速赚钱的心理，封闭期一过马上分红，这种做法就是把投资者左兜的钱掏出来放到了右兜里，没有任何实际意义。与其这样把精力放在迎合投资者上，还不如把精力放在市场研究和基金管理上。所以投资者在进行基金选择时，一定要看净增值增长率而不是分红多少。

选择基金只关注短期业绩

这一点我们之前也有提到过。对于基金来讲，历史业绩优异的未必现在业绩依旧良好，更何况只关注短期业绩表现。不少投资者可能看到哪些基金整体业绩好，就蜂拥投资这些基金。我们要知道，基金适合长期投资，所以选择基金的时候要把中长期业绩放在重要的位置上，中长期表现良好的基金，也能反映出较好的管理能力。投资者要选择中长期业绩排名在前1/3—1/4的基金作为投资对象。

4、选择价格便宜的基金

有很多投资者在购买基金时会去选择价格较低的基金，这是一种错误的选择。例如A基金和B基金同时成立并运作一年以后，A基金单位净值达到了2元/份，而B基金单位净值却只有1.22元/份，按此收益率，再过一年A基金单位净值将达到4元/份，可B基金单位净值只能是1.44元/份。如果你在第一年是贪便宜买了B基金，收益就会比购买A基金少很多，所以在购买基金时一定要看基金的收益率而不是看价格的高低。

以上这些错误有的是技术性的，有的则跟观念有关。前者只要稍加注意往往能在短期内克服，但后者大多跟性格有关，需要长期坚持才能慢慢改变，毕竟观念这玩意不是说改就能改的。市场是最好的老师，我们只有在不断的实践中努力摸清市场的脾气，克服自己的缺点，才能在汹涌的资本浪潮中全身而退。