家族信托的优点和缺点,为女儿设立了70亿美元的全权信托

1、家族信托的优点和缺点，为女儿设立了70亿美元的全权信托？

前夫减持公司股票，但是龙湖地产股价依然能快速修复，你说这件事情神不神

香港联交所2019年1月17日公告，龙湖地产一名主要股东佳辰发展国际有限公司（Junson Development International Limited）于1月16日出售1.5亿股公司股票，套现约34亿港元。减持后，佳辰在龙湖地产的持股由25.99%降至23.47%。

佳辰由Silverland Assets Limited全资拥有，而Silverland由HSBC International Trustee以蔡氏家族信托的受托人身份全资拥有。蔡氏家族信托是吴亚军的前夫蔡奎作为设立人成立的全权信托。换句话说，这是吴亚军的前夫在减持公司股票。

受蔡奎大幅减持影响，叠加其他多名股东集体减持、多位高管离职等负面消息，龙湖地产股价当天暴跌9.11%，收于22.45港元。但是十多个交易日后，公司股价已全部收复失地，2月13日收盘价为24.85港元，可以说是毫发无损。

实际上，这不是蔡奎第一次减持龙湖地产的股票。2016年9月7日，蔡奎以12港元的价格，抛售了1.5亿股股票，套现18亿港元。

作为一家上市公司，主要股东减持是公司股价的重大负面影响因素，理论上会对股价构成沉重打击。但是，为何公司创始人离婚，前夫作为公司第二大股东屡次大幅减持，龙湖地产股价却波澜不惊呢？

就是因为信托制度的安排！！

据招股书显示，龙湖地产的控股股东为Charm Talent International Limited，持股46.9%，由Silver Sea Assets Limited全资拥有，而Silver Sea则由HSBC International Trustee以吴氏家族信托的受托人全资拥有，吴氏家族信托是2008年6月由吴亚军作为设立人及HSBC International Trustee作为受托人设立的一项全权信托，受益人包括吴亚军若干家族成员。

龙湖地产的第二大股东为Precious Full International Limited，持股31.3%，由Silverland Assets Limited全资拥有，而Silverland则由HSBC International Trustee以蔡氏家族信托的受托人全资拥有，蔡氏家族信托是2008年6月由蔡奎作为设立人及HSBC International Trustee作为受托人设立的一项全权信托，受益人包括蔡奎若干家族成员等。

在公司2009年年报中显示，Precious Full改名为Junson Development International Limited，即本文开头所述的佳辰。

龙湖地产上市时，通过家族信托，吴亚军、蔡奎合计持有公司78.2%的股份。公司上市当天收盘价为8.01港元，两人身价合计近313亿港元，吴亚军也因此成为了中国的女首富。

上市时，通过家族信托，两人对各自持股已经做了切割和安排，而蔡奎也未出现在公司的高管名单中。有人说在公司上市前两人的婚姻已出现裂痕，但是为了公司能够顺利上市，两人才继续生活在一起。2012年11月，香港媒体爆出吴亚军与蔡奎离婚的消息。

由于设立了家族信托进行了很好的资产隔离，避免了两人婚姻变故可能导致的家庭资产纷争以及对公司经营所带来的风险。虽然离婚后，港媒报道称蔡奎分走了200亿港元的身家。但是，两人离婚并未对龙湖地产的经营和股价造成实质性影响，吴亚军依然牢牢掌握着公司的控股权。

2、家族信托法？

家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，最早出现在长达25年经济繁荣期（1982年到2007年，被称为美国第二个镀金年代）后的美国。家族信托，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。家族信托能够更好地帮助高净值人群规划“财富传承”，也逐渐被中国富豪认可。