钧达股份最新消息：光伏赛道前景如何？深度解读！

最近不少朋友问我，钧达股份这个光伏票子到底还能不能搞，特别是听说他们最近有些动作，股价也跟着上上下下，搞得大家心里没底。

我之前是怎么看上光伏赛道的

我这个人，研究股票从来不跟风。我最开始关注光伏，那得追溯到好几年前了。当时新能源概念开始火起来，我不是直接冲着电池或者整车去的，而是看中了发电端，也就是光伏。为因为这玩意儿是基础，是能源替代的必经之路。

我的逻辑很简单：全球都在喊“碳中和”，要减少煤炭、石油这些老能源的使用。光伏发电作为最成熟、成本下降最快的清洁能源之一，它的市场空间是实打实的，不是什么虚头巴脑的概念。

我记得我当时做了个粗略的计算，如果全球能源结构要转型，光伏装机量至少还得翻好几倍。这背后藏着多大的蛋糕？光是想想都觉得激动。

光伏产业链很长，从上游的硅料、硅片，到中游的电池片、组件，再到下游的电站。我一开始把目光放在了中游的电池片环节。为啥是电池片？因为这是技术迭代最快、附加值最高的部分，谁的技术牛，谁就能赚大钱。

钧达股份之前不是做光伏的，是搞汽车零部件的。但它很聪明，在几年前果断切入了光伏，而且是直接瞄准了高效电池片。当时它收购了捷泰新能源，开始大规模布局N型TOPCon电池技术。这个转型，在我看来是相当有魄力的。

我当时买入的时候，就是赌它能快速完成技术和产能的爬坡，一旦技术成熟，加上N型电池的价格优势，业绩爆发是早晚的事。

买入之后，跟踪的过程才是最耗精力的。我主要关注了以下几个点：

扩产规划写在报告里是没用的，关键是能不能按时投产，良率能不能上去。我当时通过各种渠道，包括产业链的访谈、地方政府的公示信息，去核对他们各个基地的投产进度。比如海南、滁州、淮安这些地方，是不是真的在出货了？良率有没有达到行业领先水平？

我的记录显示，虽然中间有些小磕绊，但整体来说，钧达股份的扩产速度是超预期的，特别是N型TOPCon电池的良率，提升得很快，这直接验证了他们技术团队的能力。

光伏产品是周期性的，价格波动大。我每周都会对比电池片和组件的价格，看他们家产品有没有议价权。事实证明，在N型技术初期，他们凭借稀缺性，产品价格一直维持在高位，给利润打下了很好的基础。

去年开始，光伏行业出现了严重的“内卷”，价格战打得火热，硅料、硅片价格都崩了。很多人担心电池片也会受影响。但我的看法是，行业洗牌对龙头是好事。那些技术落后、成本高的P型产能会被淘汰，而像钧达股份这样专注于高效N型电池的，反而能抢占更多市场份额。我对周期性的低谷，反而认为是买入的好机会。

最近钧达股份股价波动，主要是因为行业竞争压力还在持续，而且市场担心明年新增装机速度会放缓。但从我的长期实践来看，光伏赛道的基本面没有变。

技术迭代还在继续。虽然TOPCon现在很火，但HJT、BC等下一代技术也一直在发展。钧达股份如果能保持技术灵活性和持续投入，就能保持竞争力。这个行业，不进步就是退步。

成本仍在下降。光伏发电的成本已经低于很多传统能源，特别是在“平价上网”之后，它的应用场景只会越来越多，渗透率只会越来越高。储能系统的完善，更是给光伏装上了翅膀，解决了间歇性发电的问题。

海外市场是关键。国内竞争激烈，但海外市场，特别是欧洲、东南亚、中东和拉美，他们的能源转型需求是刚性的，中国供应链的成本优势和技术优势，在全球是无敌的。钧达股份的海外布局能力，将是决定它未来估值的核心。

光伏是一个长期向好的赛道，短期的波动只是噪音。我们作为投资者，要看的是它在技术迭代中的位置，以及它在全球市场中的份额提升能力。只要技术路线对，产能布局完善，未来几年依旧大有可为。