002697红旗连锁值得投资吗？深度分析这家公司的价值！

聊起红旗连锁这只股票，我可太有发言权了。这事儿得从三年前说起，那时候我刚开始琢磨怎么在社区周边找点稳当的投资标的，天天进出楼下的红旗超市买烟买水，看那生意红火得不行，我就动了心思，想看看这公司到底值不值得投。

我当时是怎么一步步摸底的

我这人干活比较糙，不爱看那些天花乱坠的研报，我直接用了最笨的办法。我连续跑了成都好几个区的红旗连锁，从天府新区一直看到二环路的老旧社区。我发现这公司的打法很有意思，它不追求像沃尔玛那种大开大合，它专钻那种犄角旮旯，跟个毛细血管似的。我蹲在门口数人头，进店率高得吓人。这就是它的护城河，这些黄金地段的铺子，后来者想进去，光租金都能赔死，但红旗下手早，合同签得死，这点确实厉害。

接着我就去翻它的财报。我一看那现金流，心里就有底了。这公司几乎全是现金交易，基本没有烂账，兜里揣着大把的现钱。而且它不光卖货，还搞各种话费充值、公交卡充值、取快递，把周围邻居的各种琐事都包圆了。这种粘性一旦形成，对手很难挖墙脚。我当时一拍大腿，觉得这商业逻辑通了，就陆续分批买了不少。

中间发生的那些糟心事儿

买入之后，日子过得并不太平。这股票死活不涨，甚至还阴跌了好一阵子。我当时心里也犯嘀咕，是不是自己看走眼了？那阵子网上全是唱衰的声音，说什么互联网买菜要干翻线下超市，什么红旗模式太老派。我那会儿天天盯着手机看行情，心情比坐过山车还难受。

但我为啥没卖？因为我发现，那些搞社区团购的，烧钱快，死得也快。而红旗连锁不仅稳住了，还开始做直播带货，搞线上配送。我亲眼看到店里的小姑娘忙着拣货发外卖，虽然慢点，但至少在动弹。最让我看重的是，这公司分红特别大方，每年都能给点真金白银。我寻思着，既然股价不动，我就当存银行拿利息了，心态一下子就放平了。

关于最近这回大变动的真实看法

直到前阵子，公司的大老板曹大姐要把股权卖给四川国资，这事儿在圈子里闹得沸沸扬扬。很多人说这下完了，民企失去灵魂了。我倒不这么看，我这几年在二级市场摸爬滚打，发现这种扎根地方的消费股，有了国资背景反而是个“保险柜”。

• 它能拿到的资源更多了，有些网点铺设在国企楼下或者政府办公区，这就更有保障。
• 财务管理会更透明，不用担心大股东随便挪用资金。
• 对于我们这些散户来说，最怕的就是公司突然退市或者倒闭，换了“国家队”接手，起码这店能开下去，分红也不会断。

折腾了这么几年，我手里的红旗连锁没让我发大财，但也确实没让我亏钱。它就像那个卖烟酒副食的邻居，虽然不会给你惊喜，但胜在踏实。你要是想一夜暴富，买这股准得气死；但你要是想找个能遮风挡雨的地方，把手里那点闲钱存一存，红旗连锁这种有地盘、有现金、有背景的公司，比那些吹得乱响的科技股靠谱得多。我反正不打算动它了，就这么一直拿着，看它能陪我走多久。