为什么银行要做资金转移定价？不懂它你就亏大了！

银行为什么要搞资金转移定价？

我以前在一家小银行待过，刚进去的时候，啥都懵懵的。听老前辈说起FTP（资金转移定价）这玩意儿，感觉云里雾里的，像个高深莫测的魔法。

我那会儿负责信贷业务，天天跑客户，拉存款。只知道贷款利率要定高点，存款利率要定低点，中间的差额就是利润。至于这个差额怎么算，不同部门之间怎么分，从来没细想过。

从不理解到深入研究

有一次，我们部门的一个项目被总行打了回来，说成本核算有问题，FTP定价不合理。领导让我去弄明白到底是怎么回事。我硬着头皮开始啃资料，问财务，问风险管理部，慢慢才摸到点门道。

原来，银行不是铁板一块，它内部各个部门之间也是要“算账”的。比如，信贷部把钱贷出去，这钱是从哪里来的？是储蓄部门拉来的存款，还是金融市场部借来的同业资金？这些钱是有成本的。

• 信贷部想赚钱，就得付给“供钱”的部门一个价格。
• 储蓄部拉到存款，也不能白干，得有个收益。

FTP，就是总行给这笔资金定下的一个内部“公允价格”。它像一个内部的批发市场，所有资金都得通过这个市场流转。

我怎么理解这个“定价”过程

我当时做了一个简单的模型来理解它。想象一下：

第一步：资金池成本测算。

总行会算一笔账，所有资金来源（活期、定期、同业借款等等）的加权平均成本是多少。这个成本就是基础FTP利率。

第二步：期限匹配和风险调整。

比如，你贷出去一笔三年期的企业贷款，那么它使用的资金，也应该匹配三年期的成本。这个成本会参考市场上的基准利率，比如国债收益率曲线，再进行调整。

如果贷款风险高，还要加上流动性溢价和操作风险溢价。这些调整项加起来，才是信贷部门拿到这笔钱的最终内部价格。

第三步：核算部门盈亏。

信贷部：

（对外贷款利率 - FTP成本） 贷款金额 = 信贷部的FTP利润。

储蓄部：

（FTP收益 - 对外支付的存款利息） 存款金额 = 储蓄部的FTP利润。

这样一来，每个部门的业绩就清楚了。信贷部不能光看贷款利率多高，还要看它付出的内部资金成本。储蓄部也不能光看拉了多少存款，还要看总行给它的FTP价格高不高。

对我们这些基层员工的影响

我以前以为，存款拉进来就行了，管它是短期还是长期。但引入FTP后，我发现短期的高成本资金，如果用来放长期低收益的贷款，那就是亏本买卖。

部门考核的指挥棒也变了。以前领导只看规模，现在更看重FTP利润贡献率。

比如，一笔一年期的定期存款，FTP给的内部利率可能比活期高得多。我就得更有针对性地去推销长期稳定的存款产品，因为它们能给部门带来更高的FTP收益。

同样，信贷定价也不能拍脑袋了。我要详细计算，贷款利率至少要覆盖FTP成本，还要加上运营成本和风险成本，剩下的才是我们的真正盈利。

最终的实践体验

学会用FTP的角度看问题后，我发现我们部门的项目定价准确多了，和总行沟通也顺畅了。以前觉得领导整天搞那些复杂的数字是瞎折腾，后来才知道，这是银行精细化管理的核心。

不懂FTP，你就不知道你拉来的资金到底值多少钱，也不知道你贷出去的钱的真实成本是多少。只会盲目追求高利率或者大规模，可能把部门带进“伪利润”的坑里。

我当时花了快半年时间才彻底搞明白这套逻辑，虽然很痛苦，但也算是职业生涯里一次非常重要的成长经历。